みきまるの優待バリュー株日誌

　さて、今日はポートフォリオの現在のウェイト順の46位から50位です。ようやく50位まで辿り付けて嬉しいですね。

46位　2538　ＪＦＬＡ　優待株

47位　9861　吉野家ホールディングス　優待株

48位　8891　エムジーホーム　優待株

49位　2698　キャンドゥ　優待株

50位　8198　マックスバリュ東海　優待株

　46位のジャパン・フード＆リカー・アライアンスは、財務状態はボロボロ、利益水準は超低レベルの代表的な優待ボロ株です。現在の株価は96円、ＰＢＲ0.67、予想ＰＥＲ124.7、株主持分比率26.1％と指標的には何一ついいところが無いですが、1000株保有で年に2回頂ける「3000円相当の自社グループ商品引換券」はやはり魅力的です。私は過去二回は、

日本酒セットを戴いたのですが、皆様のブログや掲示板を拝読していると奈良漬も美味しいらしいですね。ま、私は次もきっと日本酒を選んでしまうと思いますが。

　47位は吉野家ホールディングスです。いつの間にか吉野家Ｄ＆Ｃから社名が変わっていますね。私は吉野家は2001年の9月に購入して以来ずっと持ちっぱなしで6年が経過しました。牛丼停止の厳しい時期もありましたが、

　牛丼の「ほぼ復活」以来、明白に業績は好転しています。現在の株価は191000円、ＰＢＲ1.72、予想ＰＥＲ36.2、総合利回り4.2％（優待券は額面の80％換算）といったところですが、来期はＰＥＲ20倍くらいまでは業績回復するのではないか？と期待しています。

　48位は愛知・岐阜地盤のマンデベのエムジーホームです。ここは9月株主に、1株保有で10000円相当の全国百貨店共通商品券という太っ腹な優待をくれることで有名ですが、毎年の「権利落ちジェットコースター」が凄まじいことでもまた知られています。私は性懲りも無く今年もコースターに乗り込みましたが（笑）。

　現在の株価は189000円、ＰＢＲ0.96、予想ＰＥＲ12.3とこのところ大バーゲン中のマンデベ銘柄としては大した割安感はありませんが、総合利回りは6.6％あります。私としては現在の優待制度が続く限りは保有継続の予定です。

　49位は100円ショップ業界2位のキャンドゥです。10月4日に 業績下方修正 （最終赤字転落）を発表しましたが、株価は思ったほど下がりませんでした。明白に優待パワーが株価を支えていますね。ただ私はもしかすると撤退するかもしれません。キャンドゥは明らかに利益が上がらなくなってきていますね。

　現在の株価は90100円、ＰＢＲ1.49、今期最終赤字転落と指標的には明白に割高ですが、優待が年に二回5月・11月という手薄な時期に、1株保有で2100円分づつ戴けます。総合利回りは5.7％（ヤフオクでの売却相場は85～90％）です。

　そして50位が9月19日に参戦した、「マックスバリュ5兄弟」次男のＭＶ東海です。先日想定通りの普通の中間決算を発表しましたが、その次の日何故か株価は急騰しました。みんなもっと悪いと思っていたのかな？。イオングループの銘柄は値動きがトリッキーで読めないことが多いですね。

　現在の株価は1789円、ＰＢＲ0.94、予想ＰＥＲ13.9、総合利回り4.0％（優待券は額面の80％で換算）と妥当な所ですが、マックスバリュ5兄弟中最高の財務体質（株主持分比率70.1％）が魅力です。

　マックスバリュ東海の優待は100株保有で5000円相当の株主優待券もしくは静岡茶で、このお茶の評判がかなりいいですね。来年優待券を戴いてから悩んでみようと思っています。