みきまるの優待バリュー株日誌

2位　3097　物語コーポレーション　（東1、6・12月優待）　◎◎

　私の投資成績の命運を握る、PF全441銘柄中時価総額2位の超主力は、愛知県を地盤に焼肉・ラーメン・お好み焼きを路面店で展開し食べ呑み放題が売りの3097物語コーポレーションです。最近の株価上昇でPF1位のフジ・コーポと並ぶくらいの状態となっています。

　現在の株価は1762円、PBR1.84、株主持分比率は44.0％、今期予想PER9.48、配当利回り1.4％（24円）、総合利回り3.6％（24+40＝64円、優待券はヤフオク平均落札価格の額面の80％で換算）で、優待は100株保有で年2回2500円相当の優待食事券です。

　物語コーポレーションは今期は業績絶好調です。稼ぎ頭の焼肉部門は、

　既存店売上が7月は対前年同月比で112.9％、8月は120.5％、9月は114.8％と力強い推移となっています。そして実際の店舗に出かけても、お肉の美味しさ、迅速なメニューの提供、丁寧な接客、清潔な店内、全てが合格水準と思います。

　既存店売上が7月は対前年同月比で90.8％、8月は96.2％、9月は97.4％となっています。看板商品の上記の「肉そば」は、完成された味わいで定期的にどうしても何故か食べたくなるようなレベルの高いラーメンです。ただ、この「肉そば」以外のメニューはガタッと戦闘力が落ちる感じで、それがラーメン部門の課題だろうと感じています。

　物語コーポは、高PBRという大きな欠点はあるものの、類稀なる戦闘力を誇る食べ放題焼肉店を武器に高成長を続ける魅力的な銘柄です。

　私は「物語コーポは、第2の2157コシダカＨＤ、3046ジェイアイエヌ、3397トリドールになれる十分なポテンシャルがある。」と考えており、これからも店舗偵察・業績推移のチェックを欠かさないようにしながら超主力としてホールドしていく予定です。