みきまるの優待バリュー株日誌

　アイエー（７５０９）の話で申し訳ないのですが、9月末で1.5分割するので、分割後の優待内容を確認しようと思ってＩＲに電話をしてみました。

　結論としては分割後も1000株で年間30000円（半期毎に15000円）のオートバックス優待券を下さる、ということでした。

　と言うことは、分割後の株価は今の株価で計算すると530円前後になるので、配当年間14円（配当利回り2.6％）と合わせると、 配当＋優待の総合利回りは8.3～6.0%で確定 、ということになります。

　後はアイエーの今期の業績が会社予想通りなら、驚異的に割安な株ということになりますが、多分そうはいかないだろうと思います。

　昨日発表になった8月月次は昨年比▲7.4％（既存店・全店とも）で上半期合計は▲5.5％（既存店・全店とも） でした。

　ＩＲの方によると、「去年はＥＴＣも良かったけど、実はカーナビが馬鹿売れしてウハウハでした。なので、今年が悪いと言うよりは去年が良すぎただけです。 とのことでした。

　今期の業績予想に関していろいろな角度から質問をして見たのですが、それについてはなかなか教えていただけませんでした。（当たり前か。 しつこく長い時間たくさんのことを聞いたのに、丁寧に親切に対応して頂き、ＩＲの方には大変感謝しております。）

　ただ、「業績予想を見直すなら、中間決算の時に発表します」とは、はっきりと仰いました。

どきっ 、としましたが、まあ、今のアイエーの株価はある程度今期の業績が悪いことは織り込んでいるでしょうから、後はどの程度悪いかですね。

　１Ｑはわずかに7円の一株利益だった、我らのアイエーが、年間124円という高い会社目標にどれだけ迫れるのか、へっぽこアイエーとへっぽこホルダーの愉快な旅路が続きます。

　以下は私のメモ書きです。１Ｑは建設不動産事業の売り上げ、利益が前年に較べて悪かった（前期は168百万円の利益が、今期は４１百万円。ちなみにカー用品事業は前期268百万円が今期１１２百万円）ですが、これは計上が２Ｑにずれ込むためで、建設不動産事業は四半期決算で会社側が言及していたように非常に好調とのこと。月次と不動産事業からでる利益を勘案すれば、現時点では経常利益で11億円、1株利益で80円程度(分割前）は可能だろうと個人的には考えています。

更に、非公開日記へ続く。（忘れないで頻繁に見直すこと）