1馬力子持ちFIRE 雑記

①株式運用

　　2020年末総投資資産残高
　　89,303,009円（内現預金2,661,091円）比
　　プラス維持が目標。

　2021年末残高：106,897,984円
 　　　　　　　（4,800,000円減資済）

　2022年末残高：115,311,037円
　　　　　　　 （2,000,000円減資済）

　2023/10末残高：128,885,395円
　　　　　　　 （3,000,000円減資済）
         　　　　（年初比：＋13,574,358円）

　先月末から乱高下し、含み益減少。

　栗田工。MSCI除外絡みの空売り急襲。
　ナンピンしつつ、当面含み損許容。

　地所REIT。微益で売り切り。
　みなし譲渡損益の計算が必要な場合が
　あるなど、REIT特有の処理の煩雑さ回避。

　ニコン、出たり入ったりで、
　結局微益で売り切り。
　将来性は？だが、足許バリューだし、
　1Q決算は酷かったが、
　決算イマイチなら自社株買いだろうし、
　決算良ければ自立反発するかとも
　思ったが。。。
　無限ナンピンの確信持てず。

　三菱倉庫。増配多謝。。
　DOE2.0%「以上」を有言実行。

　三菱総研。増配多謝。
　業績的には踊り場なれど、
　安い場面あれば買い増し検討。

　下期方針は不変。
　・主力銘柄はいずれも基調良好で
　　増配期待も高いため
　　ポジション調整想定せず。
　・円高株安となれば、
　　ポジション圧縮している
　　製造業の押し目を拾う。
　・日銀政策変更で
　　押し目があれば不動産。

②読書（100冊以上/年）

　　  2023/10末読了：8冊（累計96冊）

③探索活動ほか（適宜）
　30年ぶり？くらいにモビリティショー参加。
　トヨタのサイモンCBOは気さくな方だった。
　自動車セクターではトヨタ一択で間違いない。

④その他
　株主総会参加：0件（累計8件）

　優待クロス：0個（累計104個）
　　　　　　   確定申告不要制度廃止で、
　　　　　　   今年から厳選取得。

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​ ​​ ​​​ 【かしこまるファンドOwnersマニュアル】​​
１．パーパス
　 経年優化する株式で ”いざ”に備え資産形成

２．バリュー（価値観）
（１）三菱三綱領
　　所期奉公（しょきほうこう）
　　　⇒国家とともに歩む投資
　　処事光明（しょじこうめい）
　　　⇒品格ある投資
　　立業貿易（りつぎょうぼうえき）
　　　⇒高い視座の投資

（２）岩崎小彌太訓辞
　　「浮華放漫」の弊を去って、
　　「質実堅忍」の風を振興せよ

３．投資ルール
​（１） 絶対にお金を損しないこと
　　　～テールリスクを忘れない（ex東電）
（２）究極的な信用リスクの観点から
　　　三菱グループ主軸
（３）Good Company

（４）長期潮流を意識
　　　～右肩上がりは必ず報われる
（５）６セクター、原則１業１社
　　 金融/物流/食農/IT/資本財/素材
（６）サイクル意識しポジション調整
　　　～シクリカル

（７）他人が絶望して売るときに買う
（８）やる事がない時は何もせず
（９）足るを知る

４．銘柄選択
（１）ミニ金曜会（三菱グループ）

　①コア：グローバル金融＋事業投資。
　　　　　リスクは無くならない損保＞
　　　　　大規模資本需要減退の銀行。
　　　　　リースは銀行比業務範囲規制
　　　　　緩やかでビジネス拡大余地大。
　　　　　メガバンは流動性リスクあり、
　　　　　規制対応コストも重し。
　　　　　商事はストックビジネスでなく、
　　　　　シクリカル性包含。

　②サテライト：内需系ディフェンシブ。
　　　　　　　　着実成長増配。

サイクル投資。

　④オブザーバー：日本製造業代表。
　　　　　　　　　堅実な企業文化。

　全25社中18社（＋オブザーバー2社）。

（２）ミニ金曜会除外先＆理由
　　ENEOS：外様、三菱色薄、＠大手町
　　瓦斯化学：やや外様、1業1社、＠丸ノ内
　　ニコン：長期的成長力懸念、＠品川
　　化工機：持続可能性懸念、＠川崎
　　製紙：業績、＠両国
　　自工：業績、コンプラ、＠芝浦
　　大日本塗料：三菱色薄、＠大阪
　　ローソン： 外様、三菱色薄、＠品川

　全25社中8社。
　短期保有は有り得るので、監視リストへ。

（３）優待株

　・金券優待は原価率100%（継続性に留意）。
　・サカタのタネ：有事に強いタネ。
　　　　　　　　　海外比率高く＄代替資産。

５．相場サイクル
（参照：​ 相場サイクルの見分け方 ​）
　～シクリカルのポジション調整の参考
　金融相場　 金利↓業績↘株価↑ 　
　中間反落　 金利→業績→株価→ 　
　業績相場　 金利↗業績↑株価↗ 　
　逆金融相場 金利↑業績↗株価↓ 　
　中間反騰　 金利→業績→株価→ 　
　逆業績相場 金利↘業績↓株価↘ 　

（１）逆金融相場への対応（P78） 　
　「運用資金は限りなくキャッシュに近い
　　短期の金融商品に切り替えることが
　　できれば理想」 　
　「もしも手持ち株を残すとしたら、
　　それは 二～三年以上もちこたえる
　　ことのできるような
　　超優良企業に限るべき」

（２）逆業績相場での対応（P90） 　
　「優良株の買いチャンス」 　
　「金融・財投関連株に妙味、
　　次に不況抵抗力ありリスクの少ない
　　電力・ガス、電鉄、不動産、薬品」 　

（３）金融相場のリード業種（P53） 　
　「金利敏感株が先陣。金融関連」 　
　「大型素材株（業績相場に備えて）」 　

（４）業績相場の特徴（P59） 　
　「前半素材、後半加工」 　
　「大型低位から高収益の中小型へ」
​
以上、本編了。

【参考①】上場三菱グループ勝手格付
　金曜会御三家
　　三菱重工〇（旧三菱本社造船部以下同）
　　三菱UFJ〇（銀行部）
　　三菱商事〇（営業部）
　金曜会世話人会
　　三菱地所〇（地所部）
　　三菱マテリアル〇（鉱山部・炭鉱部）
　　日本郵船
　　東京海上HD（総務部保険課）
　　三菱ケミカルグループ〇
　　AGC
　　キリンHD
　　三菱電機〇
　金曜会その他
　　三菱倉庫〇（旧三菱為替店）
　　三菱製鋼○
　　ニコン
　　三菱製紙
　　三菱化工機
　　三菱自工
　　三菱総研
　　ピーエス三菱
　　三菱瓦斯化学（外様、存続日本瓦斯）
　　ENEOSHD〇（外様、存続日石）
　広報委員会
　　三菱HCC
　　三菱食品
　　大日本塗料
　　ローソン（外様）

　※分系会社（三菱本社直接出資）10社は〇

【参考②】上場三菱グループ本社所在地別
　三菱村
　　三菱重工
　　三菱UFJ
　　三菱商事
　　三菱地所
　　三菱マテリアル
　　日本郵船
　　東京海上HD
　　三菱ケミカルG
　　AGC
　　三菱電機
　　三菱瓦斯化学
　　ENEOSHD
　　三菱HCC
　三菱村以外
　　キリンHD（中野）
　　三菱倉庫（江戸橋）
　　三菱製鋼（月島） 　　
　　ニコン（品川）
　　三菱製紙（両国）
　　三菱化工機（川崎）
　　三菱自工（芝浦）
　　三菱総研（永田町）
　　ピーエス三菱（汐留）
　　三菱食品（小石川）
　　大日本塗料（大阪）
　　ローソン（品川）
以上