みきまるの優待バリュー株日誌

14位　9310　日本トランスシティ　（東P、3月優待）　









​​　PF時価総額14位の準主力株は、倉庫業界４位で中部地区最大の日本トランスシティです。「優待株いけす」から発掘されビヨーンと大きく順位を上げて今回初めてのポートフォリオ準主力進出となりました。

　現在の株価は845円、時価総額567億円、PBR0.63、自己資本比率は53.3％、今期予想PER10.11、配当利回り4.0％（33.5円）、総合利回り4.6％（33.5＋5＝38.5円）で、優待は1000株保有で5000円相当の自社選定商品など です。（※ビーフカレーセット、ビーフカレー・ビーフシチューセット、ポークハム・ビーフカレー・ビーフシチュー詰合せ、ジェラートギフトセット、伊勢抹茶ギフトセット、5000円相当の｢三鈴カントリー倶楽部｣ゴルフプレー優待券などより1点選択）













　私の過去の選択品をいくつか見ておきましょう。内容はかなりいいと思います。















 チーズも、間違いなく美味い奴ばっかり。













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　さて日本トランスシティの買い増し&準主力化の理由は以下の通りです。






1.　指標的に安く同時にマイルドながらも成長力がある、「バリュー＆クオリティ銘柄」であること。ま、一言で言うならば、株は結局これがすべて。ここが真の急所。


　下記の通り過去25年間の業績推移を見ても、売上高も利益も派手さはないけれど、多少の凸凹はアリながらもじんわりと着実に伸び続けている。





（上記データはかぶたんプレミアムより引用）






2.　倉庫・物流業界が全般的に見て業績が好調なので、この業界への資金投入を拡大したかったこと。ちなみに現在ワイは、「優待倉庫＆物流関連株バルクプロジェクト」を実行中なのですが、日本トランスシティがその中で時価総額TOPとなっています。ここ以外の上位銘柄は9027ロジネットジャパン、9057遠州トラック、9305ヤマタネあたりです。






3.　「2024年問題」でトラックドライバーの時間外労働が年間960時間までに制限されたので、東京⇔大阪間の荷物をこれまでのように1人のドライバーが一気に運べなくなると中間地点での「積み荷の移動」が発生する可能性がある。日本の交通の要所である中部地区を地盤としているここ日本トランスシティにはその関係で新しい需要が発生するかもしれないな？と考えたこと。






4.　こ れまでは異常に還元性向が低くてケチケチだったのに、 今期2025年3月期が13円から33.5円と唐突に大幅増配予定となり総合利回りが上がったこと。最近は物流業界で仁義なきM&Aが多発しているので、恐らく「これはガチでやべー。株価上げて防御しておかないと、いつかどっかに喰われちまう。」という危機感が会社側にあったのかな？と個人的には推察しています。






　ま、いずれにせよ、今後の実際の業績推移をしっかりと見ながら楽しくホールドしていく予定です。 ​

2024～25主力株概況シリーズ　免責事項



2024～25主力株概況シリーズ　は私が主力で勝負している銘柄について、本当にその価値はあるのか、私を投資家としての次のステージに連れていけるだけの力があるのか、「リスク・リワード比」が優れた最強で最上の銘柄なのか、何か見逃している弱点はないか、戦い続けるのに必要な「銘柄としての鮮度」が落ちていないか、などを多角的に検討する目的で書くものです。記事内容は一般的に入手可能な公開情報（ただしIRへの蛇の様にしつこくて執念深い独自の取材内容を含む）に基づいて作成していますが、同時に諸々のバイアスのかかったあくまでも個人的な見解であり、特定銘柄の売買の推奨を目的としたものでは全くありません。また市場と個別銘柄の未来がどうなるかは誰にも分からないため記事内容の正確性は保証しません。私には未来を予見する力は一切ありません。そのため当シリーズに基づいて投資を行い損失が発生した場合にも当方は一切の責任を負いません。投資はくれぐれも１００.0％御自身の判断と責任の元で行って頂きます様、伏してお願い申し上げます。