みきまるの優待バリュー株日誌

39位　8270　ユニーグループＨＤ　（東1、2月優待）　◎

　PF時価総額39位の幕内銘柄は、愛知地盤の総合スーパーで、『アピタ』、『ピアゴ』を展開しているユニーグループＨＤです。元々は優待株いけす内のひっそりとした銘柄（PF389位）でしたが、しばらく前に株価が500円台半ばに下落した時に「優待族的にはこの位置は安い。」と感じて買い増しし、今回PF上位に初登場しました。

　現在の株価は623円、PBR0.49、株主持分比率は35.1％、今期会社予想PER12.14、配当利回り3.9％（24円）、総合利回り5.5％（24+10＝34円）で、優待は100株保有で、1000円相当の商品券もしくは同額相当分の自社開発商品詰め合わせです。

　ユニーＧＨＤは7月2日にイマイチな1Ｑと同時に　 株主優待新設 　を発表しました。私はその時に喜んで参戦しましたが、同時に「今期のユニーGは業績が厳しいんだろうな。この優待新設には会社からの「ごめんなさい。これで当面許してね。」のメッセージも込められているんだろうなあ。」とも思いました。

　そしてユニーGHDは10月3日の2Q発表時に想定通り　 今期連結業績の下方修正を発表 　しました。そしてそれを受けて株価はその後一旦大きく下落しました。ただ下方修正後のユニーの利益水準（EPS51.49円）というのは、過去のユニーの業績からすれば「ま、実力相応でまさにこんなもの。」というところです。

　この数年のユニーは、業界1位の8267イオンや岐阜地盤で成長著しい業界7位の9956バローなどに攻め立てられ、

『前門のイオン虎、後門のバロー狼』

状態で防戦一方の苦しい戦況が続いています。

　ただユニーは中部圏のスーパー業界の雄であり、総合スーパー日本3位という規模の大きさ、過去30年来の最安値近辺の株価、優待新設によって高まった総合利回りをあわせて考えれば、今の株価位置は優待族的には安心してホールドしていけるところと思います。

　優待を楽しみにしながら、PF上位銘柄としてのんびりとホールドして応援していく予定です。