みきまるの優待バリュー株日誌

22位　8125　ワキタ　（大1、非優待株）　○

　PF22位の準主力は大阪本拠の機械商社のワキタです。ここは非優待株なのですが、超低PBRかつ高財務、高配当なのを評価して参戦しました。

　私は元々低PBR優待株が大好物で、現在でも2589ゴールドパック（PBR0.28）を主力に、9791ビケンテクノ（PBR0.27）を準主力としています。

　最近の厳しい相場環境を受けて私は「PF防御力アップのために、優待株いけす内の低PBR銘柄の中から一番出来の良い子を｛低PBR枠｝として 準主力に引き上げよう」と考えて一つ一つしらみつぶしに調べていました。

　その候補は2911旭松食品（PBR0.19）、3900ダイケン（PBR0.21）、4724ウェアハウス（PBR0.23）、8087フルサト工業（PBR0.24）、8118キング（PBR0.25）、7501ティムコ（PBR0.26）、9680共成レンテム（PBR0.26）、4464ソフト99（PBR0.27）、7875竹田印刷（0.27）、9872北恵（PBR0.28）、8692だいこう証券ビジネス（PBR0.29）、1937西部電気工業（PBR0.30）、3320クロスプラス（PBR0.30）

だったのですが、どの銘柄も準主力とするにはどこかに欠点があり私は非常に苦しんでいました。それで疲れて非優待株の低PBR銘柄をぼんやり見ているうちに、ワキタの指標的な割安感が非優待株であることを割り引いても図抜けていることに気付いて代わりに準主力としました。

　現在の株価は306円、ＺＡＩ12月号理論株価は698円、PBR0.20、株主持分比率は81.2％で鉄壁、予想PER9.75、配当利回り4.9％です。

　ま、専門外の非優待株なので自信は全くありませんが、それにしても安い銘柄だな、とは思っています。