みきまるの優待バリュー株日誌

　さて今日は通常の2024～26PF概況シリーズです。私の「最愛の優待株」の１つが登場してきました。

201位　3068　ＷＤＩ　（東S、3月優待）　

　△　バリュー投資家としての評価
　◎～◎◎　優待族としての評価

　PF時価総額201位の中堅銘柄は、カプリチョーザ、ハードロックカフェ、ティム・ホー・ワン、サラベス、ウルフギャングなどの知名度の高い複数のブランドを展開するレストランチェーンのＷＤＩです。

　現在の株価は3110円、時価総額197億円、PBR2.97、自己資本比率は29.9％とイマイチ、今期予想PER55.73、配当利回り0.6％（17円）と、指標的には割安感のかけらもありません。ただし、優待内容は非常に良く、100株保有で3000円相当の優待券(電子チケット）などとなります。詳しくは下記を参照ください。

　WDIは過去に優待制度変更を繰り返しており今後も現行の優待制度が続くのか予断を許さないところはありますが、私は学生だった頃から控えめに言っても「カプリチョーザが大好き」で、そのためWDIに関しては以前から超大甘評価をしてホールドを続けています。

　私は今までに何十回も出かけているので、お店では何というかもう「食べる型」がほぼ決まっています。




　最初に胃を温めるために「コーンクリームスープ」を飲みます。



　深い甘みとコクで体が温まります。それにしても毎回実に美味しい。









　次に「イカとツナのサラダ」を食べます。



　カプリチョーザオリジナルドレッシングが抜群です。冷んやり＆さっぱりで一気に貪り食えます。スープで温まったお口の中にしゃきしゃきの冷たいイカがすーっと染み渡って最高です。









　メインは、何と言っても看板メニューの「トマトとニンニクのスパゲティ」です。

　とにかく、美味しい。何度食べてもどれだけ食べても全く飽きないですね。家でこの味を再現しようと思ってチャレンジしたことがあるのですが、どうしても上手くいきません。多分生クリームとかチーズとかが入っているんだと思うのですが、、、、

　メインではたまに、「イカ墨のスパゲッティー」を選ぶパターンもあります。これもイカ墨が濃厚で「黒レベル」が高くて実に美味しいと思います。

​​ 　 私は普段は甘いものはあまり食べないのですが、カプリチョーザだけは例外です。最後に「カボチャのタルト」を食べます。これが絶品。













かぼちゃに「野菜感」が濃厚にあるので、精神的にはほぼ0カロリーですね。







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　あー、美味しかった。




　私はこのようにWDIのお店が大好きなんですね。（笑）

　さてWDIは高PBR、やや脆弱な財務、頻繁に変更される優待制度、所在無く頼りないIR で、ホールドするのにやや神経を使う銘柄です。もしもPFがこういう銘柄ばかりだと株式市場で長生きするのはとても難しいだろうな、と率直に言って感じます。

　その一方でWDIの現行の優待内容や各店舗のクオリティは抜群であり、優待族としてはその誘惑に抗するのは至難の業、正確に言えばほぼ不可能でもあります。

















　この手のやや危険で妖しい香り漂う銘柄に手を出してしまうのは我々優待族の大きな欠点の一つですが、ま、どんな投資家にも弱点はあります。その辺を歩いているノラ猫に「CIAOちゅーる を嫌いになれ、今後の猫人生で金輪際食べるな。」と命令しても100％無駄なように、これはいかんともしがたいですね。（笑）

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