みきまるの優待バリュー株日誌

81位　8287　マックスバリュ西日本　（大2、2月優待）　○

　PF時価総額81位は、イオン系食品スーパーで「マックスバリュ5兄弟」長男のMV西日本です。姫路を地盤とし、現在山陽、四国へと拡大中です。

　現在の株価は1086円、PBR0.75、株主持分比率45.2％、予想PER8.59、配当利回り3.2％（35円）、総合利回り6.9％（35+40円、優待券はヤフオク平均落札価格の額面の80％で換算）で、優待は100株保有で100円相当の優待割引券を50枚です。

　マックスバリュ西日本は、今期は資産除去債務特損12.5億円があり最終利益は低水準ですが、1Qの既存店売上高も98.7％と安定しており、PF中位銘柄としては特に問題は感じません。むしろ利益が平準化する来期以降を考えると楽しみな銘柄とも思います。

　マックスバリュ5兄弟では、指標的にはここMV西日本とMV東海（8198、東2）の2社が飛びぬけて魅力的です。私はMV東海は以前からPF準主力としていますが、MV西日本ももう少し買い増ししてもいいかなあ？と思いながら株価と業績の推移をのんびりと眺めています