みきまるの優待バリュー株日誌

　いやあ、今日は開示情報が多いですね。私もまだ全部チェックしきれていないのですが、ざっと見たところではペッパーフードサービス（３０５３）がかなりいい内容の優待を発表していますね。買うかどうかはもう少し分析してからですが。

　後は準主力の中部鋼鈑（５４６１）の来期予想がやはりかなり悪かったですね。悪いだろうとは思っていたのですが、私の想像以上に悪かったです。これは残念ながら暴落するでしょうね。

　さて、今日は元々主力の一角だったサンクスジャパン（７５４８）を更に買い増ししてＰＦ３位までウェイトを上げました。サンクスジャパンは昨日買い増ししたＧＦＣ（７５５９）なんかに近い感じの銘柄で、優待内容も良く業績もまずまずいいのですが万年不人気です。

　前期の決算内容が良かったことから一時は株価好調だったのですが、このところ順調に値下がりしています。今日の株価は645円、ＺＡＩ理論株価1283円（上昇余力＋98.9％）、ＰＢＲ0.66、予想ＰＥＲ8.1、配当利回り2.0％で優待は皆様ご存知のようにハーゲンダッツアイスクリーム券です。

　サンクスジャパンは「ダイレックス」という小型ＤＳを展開していて、まあお店に入ったことがある方は誰でも感じると思うのですが、

1．店内が薄暗い。

2．通路が狭い

3．商品は乱雑にうず高く積み上げられ、散策していて圧迫感が強い。

4．1～3の上にお客さんの数が多いので、非常に歩きにくい。

5．店員の数は少ない。

6．店内の掃除は行き届いていない。

7．お店の造りはどこも金太郎飴のように一緒で、かつ安っぽくプレハブそのもの。

　と、商品が安い理由が非常に分かりやすいお店です。

　私はこの分かりやすさが気に入っていて主力としているわけですが、私の主力株の中でも、ナルミヤ（３３６４）やアイエー（７５０９）と違って既存店売り上げも好調です。 また極めて成長意欲の強い会社でもあり、 今後3年間で50店舗の新規出店を明言

 過去10年間一度も赤字を出したことも無いですし、10年前に200億円ちょっとだった売上高は、今では800億円まで増えています。ただ、売り上げの伸びの割りに純利益が伸びないのが弱点です。まあ、だからこそ株価低空飛行が長く続いているわけですが。

　私としては、小汚いお店の雰囲気がバリュー投資家として非常に居心地が良いこと、株価指標的にも割安なこと、ハーゲンダッツアイスクリーム券が非常に使いやすいこと、地味ながら成長力もあること、などのトータルの判断で、1年ぶりに買い増ししました。

　優待到着もそろそろかな？楽しみですね。