みきまるの優待バリュー株日誌

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免責事項 : 当ブログは私が少しでも成長し、「より良い投資家」 になるための私的な勉強の場として運営しています。記事内容は一般的に入手可能な公開情報に基づいて作成していますが、同時に諸々のバイアスのかかったあくまでも個人的な見解であり、特定銘柄の売買の推奨を目的としたものでは全くありません。また市場の未来がどうなるかは誰にも分からないため記事内容の正確性は保証しません。そのため当ブログの記事に基づいて投資を行い損失が発生した場合にも当方は一切の責任を負いません。投資はくれぐれも100%ご自身の判断と責任の元で行って頂きます様、伏してお願い申し上げます。

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Jul 26, 2020
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カテゴリ: 優待株について
​​​​  さて今日は2019~20主力株概況シリーズです。








46位 8218 コメリ(東1、3月優待) ◎◎







 PF時価総額46位の上位銘柄は、新潟県発祥の大手ホームセンターで「農家の皆様の味方」として知られているコメリです。今回ポートフォリオ上位銘柄として「当ブログ緊急初登場」となりました。









 現在の株価は2830円、時価総額1539億円、PBR0.77、自己資本比率は55.0%、今期予想PER12.94、配当利回り1.5%(42円)、総合利回り1.8%(42+10=52円、優待券のヤフオク平均落札価格は額面の95%と超高額。なのでここでは100%で換算。)で、優待は100株保有で1000円相当、300株保有で3000円相当、500株保有で4000円相当、1000株保有で8000円相当、3000株保有で15000円相当の自社ギフトカードです。






















 次に優待券を使っての実際の買い物例をご覧頂きましょう。















さて私はしばらく前にコメリを優待MAXの3000株まで買い増ししたために、今回ポートフォリオ上位に緊急初登場してくることとなりました。今日は私がコメリを大きく買い増しした理由を箇条書きでまとめておきます。









長年「構造不況業種」とレッテルを貼られていたホームセンター業界への特需の発生




 この理由としては、外出自粛に伴う巣籠(すごもり)需要で、収納用品・ガーデニング用品・DIY用品・ペット本人及びその関連商品などが広くかつ持続的に売れているためだが、海外旅行が今後数年は「ほぼ封じられている」現実を考えると、その代替需要としてここから2年くらいは業界への「薄い特需」が続く可能性があると個人的には考えている。




 そのため、「ホームセンター銘柄はまだ十分にイケる。業界全体への資金投入をドカンと超新星爆発で増やそう。」という方針の下、ここコメリもバルクで厚めに買った。











2. ホームセンター銘柄は前述したとおり、どこも月次推移が好調な訳だが、ここコメリの既存店月次も4月が108.4%、5月が117.5%、6月が120.1%と絶好調が続いている。










 またHC業界は全体として「春から夏に大きく稼ぐ」という季節的な特性があり、稼ぎ時の繁忙期をこの月次で切り抜けたという事は今期に関しては最終的に業績上方修正が出る可能性が高く、新型コロナウイルスの影響で業績がどこまで悪化するか見えない銘柄が多い中で、「コロナの圧を完全に追い風にしており、相対的な買い安心感が極めて強い」









 ことを最大限に評価した。











3. 「農家の皆様の味方」であるコメリは、顧客である全国津々浦々のファーマー達のハートをがっちりと掴んでおり、過去の業績推移が極めて安定していることを更なる加点ポイントとした。具体的に見るとこの25年間で一度も赤字がないし、財務状態も非常に安定している。









(上記データはかぶたんプレミアムより引用)










 以上、ウイズ・コロナ時代の恩恵を受けて業績が急改善している実力派ホームセンター銘柄、コメリの紹介でした。♪




2020主力株概況シリーズ 免責事項




2020主力株概況シリーズ は私が主力で勝負している銘柄について、本当にその価値はあるのか、私を投資家としての次の、1つ上の無重力のステージに連れていけるだけの力があるのか、「リスク・リワード比」が優れた最強で最上かつ頑健な銘柄なのか、何か見逃している弱点はないか、戦い続けるのに必要な「銘柄としての鮮度」が落ちていないか、死んだ目の魚になっていないか、などを多角的に検討する目的で書くものです。記事内容は一般的に入手可能な公開情報(ただしIRへの蛇の様にしつこくて執念深い独自の取材内容を含む)に基づいて作成していますが、同時に諸々のバイアスのかかったあくまでも個人的な見解であり、特定銘柄の売買の推奨を目的としたものではありません。また市場と個別銘柄の未来がどうなるかは誰にも決して分からないため記事内容の正確性は保証しません。私には未来を予見する力は一切ありません。魔法の水晶玉は残念ながら持ち合わせておりません。そのため当シリーズに基づいて投資を行い、損失が発生した場合にも当方は一切の責任を負いません。投資はくれぐれも100.000%御自身の判断と責任の元で行って頂きます様、伏してお願い申し上げます。

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Last updated  Jul 26, 2020 10:14:10 AM
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