2022年07月の記事一覧 | ゆーごパパのブログ

吉田チーフの毎月コツコツ投資 2022 Jul 18

毎月コツコツ投資2022Jul18 〜今週の取引〜今週の取引はありません。〜資産状況〜 2022年7月15日時点（投資開始2020年7月、投資金額24万円）ファンド名商品戦略区分残高口数基準価格評価損益ニッセイ TOPIX インデックスファンド国内株式パッシブ64,973円48,105口13,499円722円iFreeNEXT NASDAQバイオテクノロジー・インデックス海外株式米国株バイオテックパッシブ48,794円36,090口13,520円4,609円香港ハンセン指数ファンド海外株式香港株パッシブ81,985円54,788口14,964円148円SMT アジア新興国株式インデックス・オープン海外株式アジア新興国株パッシブ19,232円6,585口29,206円▲769円楽天・全米株式インデックスファンド海外株式米国株パッシブ10,205円5,379口18,972円205円ニッセイ JREIT インデックスファンド国内 REITパッシブ27,528円13,925口19,769円482円総額252,681円毎月1万円貯金した場合240,000円【日本は先進国でも特殊】参議院選挙が終わって自民党が勝ったことで日本の資産が買われやすいかもしれないことはお伝えした通りですが、先週はまさにグローバルに株が売られる中日本株は堅調、REITも底堅い値動きでした。しかしコツコツ投資のポートフォリオを見てもらえればわかるように、後から投資した米国株がそれなりに結果が出ている（特にバイオテック）ことがわかります。米国株の人気はここにありますね。とりあえず素人でも安くなったら買うということをすればいいわけです。一方、日本やアジアの資産はなかなか浮上しませんね。これは経済よりも政治が大きく影響するためで政治が何か政策で投資家の心を掴むと一気に動くという特徴があります。日本株はここから岸田さんの政策に注目しましょう。日本はこれだけ物価が上がっていながらも海外に比べたら全然安く、外国人から見たら不思議で仕方ないと思います。そして金融政策はいまだに日銀の超緩和策がずっと続いています。日本の景気にとってこれまでの後押し材料はないのではないかと思います。日銀が超緩和策を続ける限り日本株は買い、REITも買い。黒田さんが後退してもこの政策はやめられないと思います。だって岸田さんは所得倍増計画なんて言っちゃってますから。中国は少しずつ脱コロナでしょうね。遅れをとってしまいましたが経済を上げていかないと習近平は国民から支持を得られないでしょう。そして中国も日本と同じく金融緩和をしている国です。この２つの国が金融緩和ということは世界全体ではまだまだ引き締めにはなっていないということだと思います。アメリカは思いっきり引き締めを続けていますが、少し疲れてきましたかね。物価もそろそろピークだという見方が増えてますので金利上昇が落ち着けばまた株価は回復するでしょう。しかし、米国の場合は金融引き締め中ですのでその影響とドル高による経済減速、そして秋に迎える中間選挙で民主党が負けるというネガティブな予想がありますのでこの先も一筋縄ではいかないと思います。【今年後半の注目】注目イベント 7月米国：FOMC 今後の金利を決める会合です。月末は注目しましょう。内容次第では米国株の買い増し、あるいは削減、どちらもありうると思います。7月も大幅な利上げが予想されていますがこの先どうなるかのコメントによって市場は大きく動くことになりそうです。秋頃米国：中間選挙トランプ復活か、復活しないとしてもバイデンの人気がガタ落ちなので次誰がやるかというのが大きな焦点になります。政策は株価や債券の動向に影響します。中国：習近平が3期目を決定する重要な会議があります。株はここに向けて安定して推移するでしょう。3期目を決めたあとは台湾問題がいよいよ本格化することでしょう。来年は少し中国市場は難しくなるかもしれません。【今おすすめの投資資産】米国株、中国株、日本株、日本のREIT 【今おすすめしない投資資産】新興国株、新興国債券、新興国通貨、欧州株、米国債、欧州国債、日本国債【今年はコツコツ投資相場】今年は順調に上がっていく資産はないと思います。どこかで変調をきたし、また戻るということが繰り返されるのではないでしょうか。ただ長期的にはまだまだ成長が続くと考えられますので、今年の大事なテーマは落ちたら拾う。コツコツ投資相場日和とお考えください。今年の禁じ手は高値づかみと債券と株の安易な分散投資です。～2022年シナリオ～ ○吉田チーフのメインシナリオシナリオ内容有望資産、地域等長期メインシナリオ5年から10年中国リスクが増大。中国対資本主義国の決着が迫られる危機がやってくる可能性。日本は先進国の中心として、その他アジア諸国をとりまとめられれば経済を牽引するリーダーとして評価される。情報テクノロジーの覇権が終わり、取って代わる新しいビジネスが出てくる。地球環境問題が危機迫る。株式（個別株式）、国債（先進国）、コモディティ日本、中国、アジア諸国中期メインシナリオ3年から5年景気の伸びが少しずつ原則。景気は横ばい圏になるものの、株価の上昇は続く。バブルがはじけるリスクが高まる。負債リスクが高まる。日経平均はバブル最高値を更新。株式（アジア、バイオテック）、コモディティ日本、中国はこのころから退出を検討開始短期メインシナリオ1年から3年新型コロナの克服によって景気回復が進む。金融政策は正常化に向かい、やや早いペースでのインフレを伴いながら資産価格が上昇。バブル拡大期に入ると思われ資産価格は所々で異常な上昇をみせる。情報テクノロジーは新たなリスクに直面。バイオ、クリーンエナジーは引き続き産業発展の中心。徐々に地政学リスク、戦争リスクが高まる。米中間選挙、米中の覇権争い激化がリスク要因。中東、ロシアの動向にも注意。株式（内需株）、REIT、コモディティ米国、欧州、日本、中国、新興国バイオ関連、クリーンエネルギーなどシナリオ内容有望資産、地域リスクシナリオアジア新興国の人口急増、経済活動の活発化が地球温暖化を加速させ、環境異変によってグローバル経済がある時点から一気に冷え込む。コモディティ、実物資産、地産地消の世界、資本が集中していない地域の資産、温暖化の影響で住環境がむしろ良くなる地域サブシナリオ人類の英知、新しいテクノロジーにより、人間が抱える様々な問題を次々と乗り越えていく。国別格差が大きく出る、テクノロジー覇権争いに勝てる国の資産○取引ルール 1．新規投資は毎月1回。タイミングは月末頃。 2． 1回の拠出額は1万円。1年で運用資産が12万円になる計算。 3．長期投資が基本。10年後に資産がしっかり増えていればOK。 4．あまり多く売買をしない。 5．取り扱う商品は投資信託のみ。個別株や個別債券、その他信用取引やデリバティブ、FXはやらない。あくまでも古典的な運用商品のみ。 6．毎週運用状況を公開。シナリオと今後の予想を説明。

吉田チーフの毎月コツコツ投資 2022 Jun 10

毎月コツコツ投資2022Jul10 〜今週の取引〜今週の取引はありません。〜資産状況〜 2022年7月8日時点（投資開始2020年7月、投資金額24万円）ファンド名商品戦略区分残高口数基準価格評価損益ニッセイ TOPIX インデックスファンド国内株式パッシブ64,773円48,105口13,465円558円iFreeNEXT NASDAQバイオテクノロジー・インデックス海外株式米国株バイオテックパッシブ49,407円36,090口13,690円5,222円香港ハンセン指数ファンド海外株式香港株パッシブ83,782円54,788口15,292円1,945円SMT アジア新興国株式インデックス・オープン海外株式アジア新興国株パッシブ19,347円6,585口29,381円▲654円楽天・全米株式インデックスファンド海外株式米国株パッシブ10,312円5,379口19,171円312円ニッセイ JREIT インデックスファンド国内 REITパッシブ28,375円13,925口19,659円329円総額254,996円毎月1万円貯金した場合240,000円【日本が世界から注目を浴びる】まず安倍さんについては本当に突然のことで残念でなりません。政治的には私個人の意見とは異なる部分も多かったですがこれほど世界に認知され長期にわたって活躍した人はいないのではないかと思います。ご冥福をお祈りします。私がちょうど初めて海外に出張に行った頃、安倍さんについて意見をよく聞かれた物です。アベノミクスは信頼できるのか？日本の首相はすぐ変わってしまうのではないか？でも少なくとも外人がアベノミクスという言葉をあれだけ知っていたというのは功績としては大きいのではないでしょうか。グローバル化の時代ですので日本一人で進められる問題はなく、従って外交を精力的にやるというのは１つの答えだと思いますが、お疲れ様でしたと言いたいです。さて、参議院選挙真っ最中ですが自民党は強いでしょう。この結果政権が圧倒的に強くなり岸田さんは独自路線を打ち出しやすくなりそうです。政権が安定する国へは外国人からの株式買いが出やすくなりますのでポジティブです。安倍さんが交代した後外国人はあまり日本に興味を示さなかったようですが、もう一度日本への投資を考えてほしいですね。日本の土地ばっかり買っていないで株式投資という意味で。野党はほとんどが強さを見せられずに終わるでしょう。今回は完全に野党は失敗でしたね。結果が楽しみですが、この後はしばらく自民党の独壇場になりますので野党は再編が必要です。何をテーマに自民党と争っていくのか。明確にしないとダメです。来週は選挙結果を踏まえて日本の将来について少し考えてみましょう。【今年後半の注目】注目イベント 7月日本：参議院選挙投票率は過去最低になって与党が圧勝すると思われます。政権安定は日本にとってプラスですので、株高、通貨高が見込めます。米国：FOMC 今後の金利を決める会合です。7月も大幅な利上げが予想されていますがこの先どうなるかのコメントによって市場は大きく動くことになりそうです。秋頃米国：中間選挙トランプ復活か、復活しないとしてもバイデンの人気がガタ落ちなので次誰がやるかというのが大きな焦点になります。政策は株価や債券の動向に影響します。中国：習近平が3期目を決定する重要な会議があります。株はここに向けて安定して推移するでしょう。3期目を決めたあとは台湾問題がいよいよ本格化することでしょう。来年は少し中国市場は難しくなるかもしれません。選挙が終わったら次に重要なのはアメリカの政策金利です。ここは非常に大切。8月にかけて相場の流れが変わる重要な局面に来ています。米国を中心にグローバル株価は戻り基調ですがいつまた急落するかは予断を許しません。債券も同じです。一旦債券の売りが止まっている状態ですがこれで終わりという保証はありません。このFOMC会議を見てからおすすめの投資資産を見直したいと思います。今年の後半戦を戦う上で重要になります。要注目ですね。【今おすすめの投資資産】米国株、中国株、日本株、日本のREIT 【今おすすめしない投資資産】新興国株、新興国債券、新興国通貨、欧州株、米国債、欧州国債、日本国債【今年はコツコツ投資相場】今年は順調に上がっていく資産はないと思います。どこかで変調をきたし、また戻るということが繰り返されるのではないでしょうか。ただ長期的にはまだまだ成長が続くと考えられますので、今年の大事なテーマは落ちたら拾う。コツコツ投資相場日和とお考えください。今年の禁じ手は高値づかみと債券と株の安易な分散投資です。～2022年シナリオ～ ○吉田チーフのメインシナリオシナリオ内容有望資産、地域等長期メインシナリオ5年から10年中国リスクが増大。中国対資本主義国の決着が迫られる危機がやってくる可能性。日本は先進国の中心として、その他アジア諸国をとりまとめられれば経済を牽引するリーダーとして評価される。情報テクノロジーの覇権が終わり、取って代わる新しいビジネスが出てくる。地球環境問題が危機迫る。株式（個別株式）、国債（先進国）、コモディティ日本、中国、アジア諸国中期メインシナリオ3年から5年景気の伸びが少しずつ原則。景気は横ばい圏になるものの、株価の上昇は続く。バブルがはじけるリスクが高まる。負債リスクが高まる。日経平均はバブル最高値を更新。株式（アジア、バイオテック）、コモディティ日本、中国はこのころから退出を検討開始短期メインシナリオ1年から3年新型コロナの克服によって景気回復が進む。金融政策は正常化に向かい、やや早いペースでのインフレを伴いながら資産価格が上昇。バブル拡大期に入ると思われ資産価格は所々で異常な上昇をみせる。情報テクノロジーは新たなリスクに直面。バイオ、クリーンエナジーは引き続き産業発展の中心。徐々に地政学リスク、戦争リスクが高まる。米中間選挙、米中の覇権争い激化がリスク要因。中東、ロシアの動向にも注意。株式（内需株）、REIT、コモディティ米国、欧州、日本、中国、新興国バイオ関連、クリーンエネルギーなどシナリオ内容有望資産、地域リスクシナリオアジア新興国の人口急増、経済活動の活発化が地球温暖化を加速させ、環境異変によってグローバル経済がある時点から一気に冷え込む。コモディティ、実物資産、地産地消の世界、資本が集中していない地域の資産、温暖化の影響で住環境がむしろ良くなる地域サブシナリオ人類の英知、新しいテクノロジーにより、人間が抱える様々な問題を次々と乗り越えていく。国別格差が大きく出る、テクノロジー覇権争いに勝てる国の資産○取引ルール 1．新規投資は毎月1回。タイミングは月末頃。 2． 1回の拠出額は1万円。1年で運用資産が12万円になる計算。 3．長期投資が基本。10年後に資産がしっかり増えていればOK。 4．あまり多く売買をしない。 5．取り扱う商品は投資信託のみ。個別株や個別債券、その他信用取引やデリバティブ、FXはやらない。あくまでも古典的な運用商品のみ。 6．毎週運用状況を公開。シナリオと今後の予想を説明。

吉田チーフの毎月コツコツ投資 2022 Jul 03

毎月コツコツ投資2022Jul03 〜今週の取引〜今週の取引はありません。〜資産状況〜 2022年7月1日時点（投資開始2020年7月、投資金額24万円）ファンド名商品戦略区分残高口数基準価格評価損益ニッセイ TOPIX インデックスファンド国内株式パッシブ63,316円48,105口13,162円▲900円iFreeNEXT NASDAQバイオテクノロジー・インデックス海外株式米国株バイオテックパッシブ46,217円36,090口12,806円2,032円香港ハンセン指数ファンド海外株式香港株パッシブ84,231円54,788口15,374円2,394円SMT アジア新興国株式インデックス・オープン海外株式アジア新興国株パッシブ19,411円6,585口29,477円▲591円楽天・全米株式インデックスファンド海外株式米国株パッシブ9,979円5,379口18,552円▲21円ニッセイ JREIT インデックスファンド国内 REITパッシブ27,393円13,925口19,672円347円総額250,547円毎月1万円貯金した場合240,000円【一年の折り返し、後半戦はさらにイベント盛りだくさん？】 7月です。今年も残り半年になりました。ここまでの運用成果はいかがでしたでしょうか？いろんな出来事があり全ての資産が下落したので思うようにいかなかった人も多かったのではないかと思います。今年は数十年に1度と呼ばれるほど大きなマグニチュードで市場が動いています。株式市場だけでなく債券市場も大きく売られました。社債やローンなども根を崩していて投資家が安定運用と考えてきたバランス型運用、マルチアセット運用もなんの役にも立たないという状況が続いています。米国株 S＆P TOPIX 東証REIT 上海総合指数米国10年最利回り（上にいくほど債券価格は下落）原油三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍバランス（８資産均等型）人気のあるバランス型投資信託ですが、、、基準価額騰落率（期間別）期間騰落率前日比 -0.87% 1週間 +0.54% 1カ月 -1.66% 3カ月 -2.60% 6カ月 -2.58% 1年 +0.18% 3年 +22.05% 5年 +32.34% 10年 - 設定来 +33.24% 今年の運用は過去最悪ですね。分散投資型、バランス型の投資信託がことごとく苦戦しているのは、株も債券もその他の資産も全て同時に下落しているためバランスしても意味がないためです。こうした分散ファンドはリスク分散をうたい文句に投資初心者の個人に広がりを見せましたが、結局投資はちゃんと考えて１つ１つやるのがいいと思います。分散投資型ファンドは過去の資産の動き方を計算してどの比率で何を加えると最も安定的にリターンが稼げるかを計算しています。ロボット運用やおまかせアドバイザー的なのも全部一緒です。金融工学という難しい理論がありそれに従って分散投資の比率を計算しているわけですが、大事なのはそれでもマイナスになることはあるし必ず成功する物ではないという物です。なぜなら、計算する人たちは過去のリターンデータからしか結果を得られないため、今現状が全然違う環境になっているとしても過去のデータを当てはめて計算し続けています。過去が全てという考え方は結構危ないというのは自然災害で私たちはよく学んでいると思います。過去の常識が通用しない相場になってきているので、過去のデータを使った分散投資は危険すらあると考えています。よく考えて投資してください。【今年後半の注目】注目イベント 7月日本：参議院選挙投票率は過去最低になって与党が圧勝すると思われます。政権安定は日本にとってプラスですので、株高、通貨高が見込めます。米国：FOMC 今後の金利を決める会合です。7月も大幅な利上げが予想されていますがこの先どうなるかのコメントによって市場は大きく動くことになりそうです。秋頃米国：中間選挙トランプ復活か、復活しないとしてもバイデンの人気がガタ落ちなので次誰がやるかというのが大きな焦点になります。政策は株価や債券の動向に影響します。中国：習近平が3期目を決定する重要な会議があります。株はここに向けて安定して推移するでしょう。3期目を決めたあとは台湾問題がいよいよ本格化することでしょう。来年は少し中国市場は難しくなるかもしれません。ということで、まず来週の日本の参議院選挙にはみなさん投票に行ってください。【今おすすめの投資資産】米国株、中国株、日本株、日本のREIT 【今おすすめしない投資資産】新興国株、新興国債券、新興国通貨、欧州株、米国債、欧州国債、日本国債【今年はコツコツ投資相場】今年は順調に上がっていく資産はないと思います。どこかで変調をきたし、また戻るということが繰り返されるのではないでしょうか。ただ長期的にはまだまだ成長が続くと考えられますので、今年の大事なテーマは落ちたら拾う。コツコツ投資相場日和とお考えください。今年の禁じ手は高値づかみと債券と株の安易な分散投資です。～2022年シナリオ～ ○吉田チーフのメインシナリオシナリオ内容有望資産、地域等長期メインシナリオ5年から10年中国リスクが増大。中国対資本主義国の決着が迫られる危機がやってくる可能性。日本は先進国の中心として、その他アジア諸国をとりまとめられれば経済を牽引するリーダーとして評価される。情報テクノロジーの覇権が終わり、取って代わる新しいビジネスが出てくる。地球環境問題が危機迫る。株式（個別株式）、国債（先進国）、コモディティ日本、中国、アジア諸国中期メインシナリオ3年から5年景気の伸びが少しずつ原則。景気は横ばい圏になるものの、株価の上昇は続く。バブルがはじけるリスクが高まる。負債リスクが高まる。日経平均はバブル最高値を更新。株式（アジア、バイオテック）、コモディティ日本、中国はこのころから退出を検討開始短期メインシナリオ1年から3年新型コロナの克服によって景気回復が進む。金融政策は正常化に向かい、やや早いペースでのインフレを伴いながら資産価格が上昇。バブル拡大期に入ると思われ資産価格は所々で異常な上昇をみせる。情報テクノロジーは新たなリスクに直面。バイオ、クリーンエナジーは引き続き産業発展の中心。徐々に地政学リスク、戦争リスクが高まる。米中間選挙、米中の覇権争い激化がリスク要因。中東、ロシアの動向にも注意。株式（内需株）、REIT、コモディティ米国、欧州、日本、中国、新興国バイオ関連、クリーンエネルギーなどシナリオ内容有望資産、地域リスクシナリオアジア新興国の人口急増、経済活動の活発化が地球温暖化を加速させ、環境異変によってグローバル経済がある時点から一気に冷え込む。コモディティ、実物資産、地産地消の世界、資本が集中していない地域の資産、温暖化の影響で住環境がむしろ良くなる地域サブシナリオ人類の英知、新しいテクノロジーにより、人間が抱える様々な問題を次々と乗り越えていく。国別格差が大きく出る、テクノロジー覇権争いに勝てる国の資産○取引ルール 1．新規投資は毎月1回。タイミングは月末頃。 2． 1回の拠出額は1万円。1年で運用資産が12万円になる計算。 3．長期投資が基本。10年後に資産がしっかり増えていればOK。 4．あまり多く売買をしない。 5．取り扱う商品は投資信託のみ。個別株や個別債券、その他信用取引やデリバティブ、FXはやらない。あくまでも古典的な運用商品のみ。 6．毎週運用状況を公開。シナリオと今後の予想を説明。