2012年12月の記事
全4件 (4件中 1-4件目)
1
-
プラネット（2391.JQ） 2012/07月期
ＥＤＩ基幹プラットフォームの構築・提供・運用サービスの会社。ＥＤＩとは、各種情報を電子データで企業間のやり取りをする仕組み。たとえば、発注データ・受注データの交換などなど産業界のＩＴインフラ事業といえる。会社HP：http://www.planet-van.co.jp/2012/07月期の決算報告が出ていますので、バフェット分析表を更新しました。（今回、初出）前年比１．９％増収、８．７％増益（純利益ベース）売上・営業利益、右肩上がり。純利益は2009/7月期に一度落ち込んだが右肩上がり基調。ＲＯＥは１５％程度とまずまず合格ライン。配当は増配傾向を維持。（現在株価での配当利回りは３．５５％）現在株価での擬似債券利回りは６．６１％、ＥＰＳ成長率利回りは６．８８％と高くない。やや割高な株価となっている。負債比率は大変低く、財務超優良。業種・ビジネス内容から行っても、非常に堅い投資先の印象。配当利回りも悪くないので、配当再投資の形で投資していって安心という感じがする。現在の株価はやや高めに感じるので、何かのクラッシュで株価が下がったときに仕込めるとよいだろう。
December 22, 2012
コメント(0)
-
日本駐車場開発（2353.T） 2012/07月期
時間貸し駐車場の開発、運営管理業務を行う企業。類似の代表的な銘柄にはパーク２４（Times２４を運営）などがある。会社HP：http://www.n-p-d.co.jp/2012/07月期の決算報告が出ていますので、バフェット分析表を更新しました。（今回、初出）前年比、１０．２％増収、３９．１％減益（純利益ベース）売上は右肩上がり、純利益も右肩上がりだったのが今年は大幅減益。営業利益は２１．３％増益となっており、調べてみると保有し運営する鹿島槍スキーリゾートの固定資産の減損損失計上により、本来倍あったはずの純利益の半分が吹っ飛んでいる、という格好。（つまり一時要因）（減損計上がなければ本来当期のＥＰＳは320円程度あったはず）ＲＯＥは３５％程度ととても高く◎配当は一時減ったが増配傾向に復帰。（現在の株価での配当利回りは４．６％。）現在株価での、擬似債券利回りは３．０５％、ＥＰＳ成長率利回りは－０．１９％と低い。ただし、上記の減損処理の影響を除去して計算すると擬似債券利回りは９．９２％、ＥＰＳ成長率利回りは２８．４８％になるため、安くはないがそこそこいい値段だということができる。負債比率は、５年平均では負債比率が高いが近年急速に改善してきている。タイや中国へ進出しつつあり、なかなか投資先として面白そうに思うがどうか。
December 16, 2012
コメント(0)
-
ウォルト・ディズニー（DIS.NY） 2012/09月期
ご存知、ミッキーマウス・白雪姫の、ディズニー社。（米国）企業の説明は不要。2012/09月期の決算報告が出ていますので、バフェット分析表を更新しました。（今回、初出）前年比、３．４％増収、１８．２％増益（純利益ベース）売上・利益ともに、ここ数年、そんなに伸びていない。（ＥＰＳ推移も必ずしも右肩上がりでない。）ＲＯＥも１２％程度と、悪くはないが良くもなし。配当は近年増配傾向にある。現在株価における擬似債券利回りは８．３０％、ＥＰＳ成長率利回りは７．８２％と、そんなに高くない。財務体質は良好。キャラクタービジネスとして悪くないと思われるが、もっと儲かっているイメージがあるが、意外とそうでもないということがわかる。現在株価での利回りも高くなく、株価が下がれば考える余地もあるが、いまのところは割高と思われ、このブログで取り上げてきた、他の銘柄のほうが魅力的に思われる。
December 8, 2012
コメント(0)
-
ファーストリテイリング(9983.T) 2012/08月期
ご存知、ユニクロを展開する衣料SPA。2012/08月期の決算報告がでていますので、バフェット分析表を更新しました。（前回掲載分はこちら）前年比、１３．１％増収、３１．８％増益（純利益ベース）売上・利益ともに順調にきれいに伸びてきている。ＲＯＥは２０％弱で安定しており、平均１８％とまずまず。配当も増配傾向にあり、○。現在株価における、擬似債券利回りは１２．０４％、ＥＰＳ成長率利回りは１３．０１％とまずまずだが高くはなく株価は割安ではない。負債比率は優良レベル。より昨年より改善している。決算速報がでたところで、業績予想を下回ったとかで2000円くらい株価が暴落したが、大騒ぎする必要はなく株価は戻ってきた。目先のことでなく、ある程度長い目で見ないとすぐに踊らされてしまうのがMrマーケットだという、典型。先月、香港にて店舗を見てきたが、午前中にもかかわらず普通に客数は入っており、特に香港においては経営に支障があるようには感じられなかった。（値段は、中国本土同様、安くない。お金持ってそうな人たちや欧米人が買い物している）今後も、アジア展開の加速がしていけるかどうかに注目。中国の店舗も、２年前に上海店舗を見て以来なので尖閣後どうなっているのかいずれ見に行きたい。
December 1, 2012
コメント(0)
全4件 (4件中 1-4件目)
1
