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防衛大学校話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.html土曜に異例の整列点呼が行われ、我々は特に問題無く解散。特に非常呼集の理由も告げられませんでした。その後、部屋に戻った後に小隊一の噂好き早耳筋が「おい、聞いたか?学生会館から飛び降りが出たらしいぞ!」と教えに来てくれ「えぇ!?」と我々は絶句。防衛大学校という小さなコミュニティで、話はあっという間に広がります。非常呼集の点呼は自殺者(行方不明者を)特定するためのものだったのです。詳しく聞くとA君と同じ中隊の1学年でした。先にも書きましたが一緒に富山から電車に乗って防衛大学校に入校したA君が、その厳しさから毎晩実家のお祖母ちゃんに電話をかけて泣き言を言い、お祖母ちゃんが毎晩電話がかかってくるのが嫌だった・・・という逸話がある程に厳しかった中隊。それ故に招いてしまった悲劇だったと思われます。私はどうでしょうか?自分で振り返ってみて、幸い自殺しようと思う程に追い込まれたことはありませんでした。というより、自殺するくらいなら辞めようと思えるので(実際に辞めようとしましたし)、まだまともな精神状態を保てるだけの余裕がありました。しかし自殺した彼はそうできなかったのです。彼なりの辞められない何らかの事情があったのかも知れません。他人に彼の気持ちなど知る由もありません。そもそも名前も知らない程に面識が無かったので、彼の性格も、一体どういう状況で、何がきっかけでそうなったのかはわかりません。ただ一つ言えるのは、例えばマラソンを走っていて苦しくなってくると視野は狭くなります。もう本当に目の前の真正面の風景くらいしか見えず、周囲に気を遣うことはできなくなります。それと同じように、本当に精神的に苦しい状況に追い込まれた時には視野が狭くなり、正常な判断が出来なくなり咄嗟に行動を起こしてしまう。人間であれば誰でもあり得る性質です。もし本当に上級生の指導が厳しかったことが原因ならば、その厳しさは1年間乗り越えれば終わる話です。2学年になれば大隊も変われるので上級生も変わりますし、扱いも1学年に比べて随分楽になりますから。ところがそういう理屈や合理性で考えられなくなってしまう視野狭窄。実際に自殺を考えるのと実行するのには1万光年もの開きがあるはずなのに、それをワープして超越してしまう瞬間、そういう「魔が差す」瞬間は誰にでも訪れます。たまたまこれまで私に起きなかっただけの話かも知れません。また誰かに相談できれば、自分でため込むことなく、口に出して苦しさをはき出してしまえば随分と結果は違っていたのかも知れません。私は弱音を吐けるタイプの弱い人間だったのが幸いしていたのかも知れません。そして一部の上級生には可愛がってもらえるタイプの人間だったので、まだ救いがありました。これは何も防衛大学校だけの話ではなく、学校でいじめられたり、あるいは職場で辛いことがあったり、家族と些細なことで言い合いになったり。人生の様々なステージでどの組織に属していても、我々は常に人と上手くバランスを取りながら生活していないと、風に強く煽られてバランスを崩してしまうことがあり得ます。ですから、精神にはしなやかさが必要です。あまりに硬直するとポッキリ折れてしまう。芯が強く無いならそれを自覚して、柳のような柔軟さで強風が吹いても多少自分を曲げて受け流せる技や技術を体得することが必要です。これは完全に追い込まれる前に自覚する必要があるので、非常に難しい話ではあるのですが。(つづく)
2021年05月30日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━日経平均は金曜大幅反発。前日のNYはバイデン大統領が6兆ドル規模の歳出を予算教書で要求すると伝わり長期金利が1.62%まで上昇しリスクオンムードとなりました。出てきた経済指標が良かったことや、エアバスの生産目標がコロナ前水準を上回ったことなどでボーイングが買われたことも追い風に。一方、NASDAQはほぼ横ばいで終わりました。それらを受けた日経平均は朝方から買いが先行。昨日MSCIのリバランスにより空売りが膨らんだ反動が出ました。寄り付きから更に買われて次第高に。後場も一段高で29200円弱まで買われましたが、その後は続かず高値圏での横ばいに。引けでは600円高と大幅高になりました。全業種上昇の全面高に。売買代金は3.1兆円と引けにTOPIX浮動株比率変更に伴う定期的なリバランスがあったことで膨らみました。投資判断は「やや買い」。金曜のNYはインフレ指標が予想以上に上昇したものの、連休前に底堅く3指数揃って堅調。長期金利は1.58%に低下。VIX指数は16.8ポイントで横ばい。一時67.5ドルまで上昇したWTI原油先物は66.6ドルに反落。それらを受けた日経平均先物は29030円となっており、月曜の日本株は軟調なスタートが予想されます。木曜のMSCIリバランスは売買代金が売買代金は5.6兆円弱で、歴代3位の大きさに。特殊要因とはいえ、引けの3兆円の売買はビックリでしたが、その割には値幅はコントロールされていた印象です。日経平均の方はほぼ寄値に一致する十字足に。ちなみに売買代金過去最高は13年5月23日のバーナンキショックの5.8兆円、2位は18年2月6日のアメリカ利上げショックの5.6兆円台で、共に大幅安した時の記録です。今回のようにそんなに下がっていないのは特殊要因とはいえ異例。木曜の空売り比率を見ると44.4%ということで、数字だけで見ると普段レベルに思われますが、売買代金5.6兆円のうち2.5兆円が空売りだったという計算になりますから、かなりのボリュームです。この分の買い戻しが金曜の大きな上昇圧力になってきた模様です。しかし宗主国たるアメリカから渡航中止勧告を出されましたが、特段嫌気されることはなく。まあ正直「そっちの方が感染者数は多いじゃないか、こちらからお断りだ!」・・・と言いたいところですが、どちらにせよ現状ほとんど外国人が出入国できないわけですから、実態面では大きな影響はありません。恐らくアメリカでもそんなに話題にはされていないでしょう。決算も完全に出揃い、日本株全体のEPSも上がりました。裁定売り残も積み上がりつつあります。指数のチャート的には再度MACDの好転を出してきました。最高値更新銘柄にはトヨタ(7203)、日立(6501)、富士通(6702)、富士フイルムHD(4901)に加えリクルートHD(6098)、NTTデータ(9613)、ミネベアミツミ(6479)といった大型株が加わってきており、勝ち組負け組がハッキリしている「K字型」の業績回復は、株価推移にも現れている感じです。決算が終わってしまいイベントも少ないので、個別ではアナリストなどの格付けで値動きが左右されることになりそうです。ただ元々アナリストという人々はあまり「売り」判断をしないので(大人の事情?外資系証券が日本の調査から撤退しつつある点もこういう時には有利?)、総合的にはプラス面が強そうです。雑感としては、やはり自社株買いが増えています。来月末のプレミアム市場判定に向けて需給改善が期待されます。立会外分売や売出も出てきて流通時価総額を増やすパターンはあるのですが、6月に株主総会を控える銘柄が多い関係上、株価が下がる施策よりも上がる施策を採用しやすいと思われます。先週末時点の信用倍率は前週5.19倍→4.81倍に改善。それでも引き続き買い残は3.3兆円残っています。少しずつ時間をかけて減らしていく他ないですね。また裁定残高は買い残4,975億円に対して売り残8,989億円の差し引き4,014億円の売り長。前週に比べ519億円増えました。少しずつ需給が改善しています。あと投資主体別売買動向では外国人投資家が現物を2,269億円の売り越し。先物も2,529億円の売り越しで、先週は戻り局面で上がった割には売っていました。そして個人投資家も戻り待ち売りで1,173億円の売り越し、そして事業法人も3,416億円の売り越しと、結構不思議な感じ。投資主体別売買動向は基本的には0サムですから、売った人がいれば買った人もいます。それが生損保と信託銀行でこれらの売りを一手に引き受けた形。 https://www.traders.co.jp/domestic_stocks/stocks_data/investment_3/investment_3.asp特に生損保が3,415億円も買ったというのは、ここ数年無いので何かあったのか・・・と思って少し考えたのですが、カラクリがわかりました。ズバリかんぽ生命(7181)の自社株買いですね。日本郵政(6178)が約4,400億円相当のかんぽ生命株を売却したので、それを買った分でしょう。なので生損保はコレがなかりせばむしろ1,000億円程の売り越しですし、事業法人は逆に1,000億円程の買い越しだったということのようです。なーんだって感じですね。新興市場は「中立」。金曜は高安マチマチ。NASDAQが弱くなると途端にマザーズにも影響してきて、東証1部が全面高にもかかわらずマザーズはマイナスで終わりました。マザーズもここまでは大型株が買われ、小型株が売られるK字型の勝ち負けがハッキリしている相場展開でしたが、色々なイベントを通過したことで、一旦それぞれの巻き戻しが出やすくなると見ています。【ポートフォリオ銘柄】エネクス・インフラ投資法人(9286)は反発。11月の年一決算である同インフラファンドは、11月権利落ち時に巨額のPOを実施して売られた経緯がありました。そこから丁度半年の期日が通過し、大量の信用買い残が一気に返済されるタイミングに。信用需給は急速に改善しています。ここからの高値追いに期待です。テスHD(5074)は反発。金曜にTOPIX算入買い(※私の試算的には64万株程度)が入りましたがほぼ無反応の形で終戦。前日のMSCIのリバランスといい、最近はこういう組み入れイベントは波乱無く制御されている感じです。うーん、目論見が違いました・・・。太陽光関連は勿論国策なので良いとは思うのですが、日米共に関連株は実は今年1月高値をピークに下落基調が続いています。期待から現実に目線が移っている感じはありますね。指数組み入れイベントも通過したので、再度公募割れ懸念も残ります。ただこの辺りは調整一巡後にまた買われる動きがあると思いますし、同業他社に比べても割安感はあります。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月29日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.html先に「同期で殉職した者は居ない」と書きましたが、それは部隊に配属されてからのお話。実は学生の際に、しかも1学年の時に2名の同期を亡くしています。一人は事故で。というのは彼は山岳部に所属していたのですが、夏休みを利用した校友会活動の一環で、たまたま私の住む富山県の立山登山に行っていたのです。そこで滑落し、命を落としてしまいました。当然全国ニュースにも出る大事故でした。同行していた同期の女子学生は隣の中隊の女の子だったので話したこともあったのですが、彼女も滑落して大ケガを負い夏休み中はずっと入院。私も帰省中にその事故を知り、本当はお見舞いに行きたかったのですが、どこの病院かわからなかったので断念しました。退院後もしばらくはリハビリが必要な状態で、訓練などは免除されていました。そしてもう一人は残念ながら自殺です。秋~冬にかけての頃だったと思いますが、学生会館の屋上から飛び降りたということ。遺書は無かったようで、同部屋などの話から、やはり上級生による厳しい指導に耐えかねて、突発的な行動だったのではないかとされています。自衛隊には警察の代わりに警務隊という独自の警察機関があり、敷地内で起こった事件の調査権があります。そのため外部のニュースになることもなく内々に調査され、処理されます。私が在籍していた4年間で自殺はこの1件のみでした。ある土曜日の朝です。土曜なので、起床ラッパを気にせずに寝ていられるはずでした。しかし起床ラッパの代わりに鳴ったのが非常呼集のラッパ。先にも書いたように、非常呼集はぶっちゃけ事前に「ありそう」という空気があるので、無警戒だった我々は完全に不意を突かれました。ドキッとして跳ね起き、同部屋に「おい、非常呼集だ!起きろ!!」と促します。ところが非常呼集ラッパの後に続いたのは「学生は着替える必要は無い。ジャージ等で構わないので直ちに舎前に集合せよ」というアナウンスでした。よもや土曜の早朝に起こされるとは思わず、上級生なども「なんだよー」と不機嫌そうな表情。ぶつぶつ言いながら眠い目を擦りつつゾロゾロと集まってきました。(つづく)
2021年05月28日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━日経平均は本日反落。前日のNYはクオールズFRB副総裁が「テーパリングの議論を始める用意がある。一方、引き続き忍耐も必要」と語ったことで、長期金利が1.58%まで上昇。概ねGAFAM系がしっかりしていたこともあり、このところ戻り歩調のNASDAQが買われました。VIX指数は17.4ポイントに低下。それらを受けた日経平均は朝方から売りが先行。本日引けにMSCIリバランスに伴う5900億円の売り需要が意識され、断続的な売りから昨日安値を下回りました。その後は買い戻しの流れとなり、後場も一段と下げ幅を縮小。ただ前場高値を上回れずに28500円の攻防となっています。売買代金は13時15分時点で1.5兆円弱と低調。引け後に膨らむ公算です。投資判断は「やや買い」。先週は日米共に落ち着きを取り戻した週と言えます。最大のトピックは仮想通貨の大暴落でした。ただ売り方にしてみれば、これで大して株価が下がらなかったので、これ以上不安を煽るのは無駄だと悟ったのではないでしょうか。ただビットコインの値動きの派手さの影に隠れて変調してきているのは商品市況です。私は元々「Dr.Copper」と言われる程には景気の先行指標とは捉えていないのですが、銅価格の下落が続いています。銅を扱う各社の決算を見ていても、今期の見通しで「更にこれから一段と高くなっていく」との前提で会社計画を立てているところは見当たりません。あくまで金融緩和による副作用で投機マネーが流入しているだけという認識ですし、私もそうだと思います。この仮想通貨、商品市況共に冷やしたのが中国です。商品市況に関しても、特に鉄鉱石の価格抑制に動いています。アメリカは情報産業が主流ですが、中国は「世界の工場」として製品製造のウエイトが大きいですから、原料価格の上昇はモロに受けやすく、この辺り特に敏感にならざるを得ません。中国は軍事、宇宙という最先端技術を必要とする産業に惜しみなく大金をつぎ込んでおり、特にアメリカとの対抗を意識する中で自国主義を強くしています。いつまでも「なんだmade in Chinaか」とバカにしているのは時代遅れです。そもそももう何年も前から日本製の電化製品の中身はmade in Chinaが主流。感情論の色眼鏡で見ていると、形勢を見誤ることになります。そういった製造業の強さを感じとって、アメリカは中国に対して締め付けをきつくしているわけですが、ビジネスの世界ではお金に色がありません。なので対中包囲網を構築しても時間稼ぎに過ぎないか、あるいは逆に中国側の危機意識を強めさせてより自国産業の強化を早めてしまったのかも知れません。実際、昨年の半導体関連各社の地域別売上高は中国がダントツです。その半導体という面でも、ここ最近特に台湾に対する注目度合いが高まっています。中国が香港を「国有化」したのに合わせて、次は台湾がターゲットになっているというのは全世界の共通認識であり、アメリカは北朝鮮問題よりも台湾の方が最大の関心事になっている印象。台湾周辺では軍事行動的にきな臭い動きが続いています。また私は本来陰謀論は信じない主義のはずで無視してもらって構わないのですが、どうも最近の台湾にまつわる不幸な出来事には中国の工作ではないかと疑ったりしています。それは列車事故であったり、コロナの急拡大であったり。足元の半導体の水不足問題すら、中国の仕業じゃないのか・・・とまで行くといよいよ病的ですが。https://diamond.jp/articles/-/267790話を戻しまして、銅価格の他にも穀物、材木といったところが明らかにピークアウトしています。これらのマネーの流れが明確に変わったのが先週の特徴です。ドルインデックスに関しては下値切り下げの動きが続いていますが、にも関わらず商品市況が下落しているところは強い売り圧力を感じます。今週のスケジュールとしては、本日はアメリカでは1-3月期GDP改定値。改定値なのであまりインパクトは無いでしょうけれど。28日(金)は5月、11月決算銘柄の権利落ち日。そして受渡日ベースで6月相場入りとなります。アメリカで個人消費支出。インフレが気にされるところでは注目されそうです。投資主体別売買動向では先々週は外国人投資家の売り越しが目立ちましたが、これは主に例のMSCIの除外を受けてだと言えます。これら大型株が買われている点からも、本質的には外国人買い基調は止んでいないと思います。とはいえ、本日は引けにかけて5,900億円規模の売り圧力があるとされます。勿論当日にドカンと5,900億円を売るというよりは、先物や空売りなどを通じて予め売っている分が実質的に差し引かれます。それでも全額予め売り手当てするということはまずないですから、影響は無視できず、もう少しだけ需給悪になるでしょう。逆に、これを通過すると便乗して「必要以上に売られた」分の巻き戻しが一定程度期待できます。また週末金曜は毎月恒例の月末安を控えた前日。先んじて売っておこうという動きが出るのも仕方ありません。ただ先にも示したように、6月は株主総会やプライム市場に向けた最初の判定が6月末にあることから、6月は一転株高確度は高そうです。個別企業が頑張って株価を持ち上げようとする誘因が働きやすいので、自社株買いなどのニュースは増えるでしょう。新興市場は「中立」。本日は高安マチマチ。NASDAQの強含みもあって昨日まで好調だったマザーズ指数はMSCIリバランスの影響を受け辛く、時価総額最大のメルカリ(4385)は組み入れ時価総額が上昇する銘柄なので買われる動き。ただ本日は指数ベースでさすがに一服の流れになっています。6月末にかけてはマザーズでも大型株がプライム市場を意識して買われやすいと見られ、二極化の動きが続きそうです。【ポートフォリオ銘柄】MTG(7806)は大幅続伸。先般のBloombergの記事に加え、昨日は上場来初の自社株買いを実施。9月末までに50万株という規模なので、ここまで積み上がっていた133万株の信用買い残の需給の重石を緩和する意味ではプラスです。また、6月末のプライム市場判定基準に向けて、株高施策の方で対応してきたという点も安心感。チャート的には昨年11月以降の高値を結んで形勢される上値抵抗線を突破し、三角持ち合いを上放れしてきました。ここから上の水準は株価急落に伴いスカスカの価格帯なので、まず2000円までの戻りは早そうです。クレステック(7812)は続伸。配当落ちを考慮すれば19年以来の高値を回復してきました。それでもPBRは1倍に届かず。この銘柄にしては出来高も膨らんでおり、過熱感を冷ましながら着実な戻り相場を期待します。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月27日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.html幸い私の同期で殉職したという話は出ていません。2年前の同窓会でもそういった暗い話が出ずに済みました。ただ職場の特異性もあって、常に死と隣り合わせであることには違いありません。実戦モードの訓練では殺傷能力が高い武器を扱い、それ故に最高レベルの緊張感と慎重さが求められ、責任も重大です。航空機などは単なる遊覧飛行では済みませんし、自然に極端に逆らった操縦を強いられる場面もあります。荒天時でも災害派遣・人命救助などの場面では多少の無茶は必要ですし「原発に水をかけてこい」というような、どんなに無意味で馬鹿馬鹿しい命令でも唯々諾々と従って、命をかけて日々任務をこなさないといけません。甚大な災害時には遺体捜索といった辛い仕事もあります。丁度2年前の同窓会時も同期が「豪雨災害のご遺体が見つからないと参加できない」と。結局はギリギリ見つかって参加はできたのですが「忙しすぎてほとんど寝て無くて、酒を飲むと帯状疱疹が出来るから、今回酒は飲めない」と言っていました。日本酒の飲み歩きが好きな奴なのですが。また活動範囲も国内に限りません。ジブチのような紛争地域にも出張っていますし、駐在武官としてイタリアやインド、アフリカといったコロナの猛威が凄まじい地域にも赴任しないといけない同期もいます。彼らの無事な帰国を祈るのみ。日々のニュースで「自衛隊機が墜落した」などと出てくると、私はまずドキッとします。誰であっても胸は痛いですが、やはりそれが顔の知っている同期や先輩、後輩だと特にショックは大きいです。これまでヘリの墜落で顔のわかる先輩2名が殉職されました。本当に同期を含め、現役隊員の皆には頭が下がる思いです。(つづく)
2021年05月26日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━日経平均は本日続伸。前日のNYは共和党との摺り合わせにより、巨額財政政策の規模が当初の2.3兆ドル→1.7兆ドルに縮小するとバイデン政権が発表し長期金利が低下。インフレ懸念の落ち着きに合わせてハイテク株が買われる格好になりました。VIX指数は18.4ポイントに低下。ビットコインはイーロン・マスク氏の採掘に対する前向きなツィートを受けて買われる形。それらを受けた日経平均は朝方から買いが先行。最近の寄り天パターンは回避されたものの、昨日高値を前に上値は重くなりました。後場は利食い売りに押される形。ただ引けにかけて買い戻され、またいつもの前引け水準に値を戻すパターンになり高値圏で引けました。一方、逆に小型株指数は引けに売られマイナスで終了。7割弱の銘柄が値下がりでした。売買代金は2.2兆円台と低調。投資判断は「やや買い」。先週出た酷いGDPに意味を見出したいところですが、数字に対する反応としては明らかにおかしい株高が続いています。ただこれまでにも緊急事態宣言が出たら株が上がったりしているわけで、せいぜい売り方の買い戻しのきっかけであったり、一回悪材料が出たら当面これ以上の悪材料が出ないといった程度の類いのものです。むしろ意味があるのはトヨタの最高値更新でしょう。勿論自社株買いや分割発表の効果もありますが、Teslaが下がって買われてきた辺りから、アメリカ株→バリュー株の多い日本株に資金が移る「可能性」を示唆しています。まだ移ってきたと判断するのは尚早ですが、光明が見えたと思っています。なお、ライバルのTeslaには大物ヘッジファンドであるマイケル・バーリ氏の空売り(正確にはプット買い)が報じられており、買い方のキャシー・ウッド氏との竜虎の対決が見物です。https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2021-05-18/QT9Z2AT0AFGE01ビットコインに関しては一時3万ドルまで暴落する場面があり→ビットコインを持っているTeslaが売られる→Teslaを持っているキャシー・ウッドのアークファンド(ETFなど)が売られる→換金売りが出る・・・という形でリンクしそうですが、何とか踏み止まっています。https://www.bloomberg.co.jp/quote/ARKK:USちなみに日本でもビットコイン関連株が色々ありますが、最近はネクソン(3659)が先月「ビットコインを1億ドル分買った」と発表していたので、やや連動性があるような感じです。 今や仮想通貨も時価総額が大きくなってきたので、様々な金融資産に影響を与えるようになってきました。たださすがにアメリカの長期金利には大きな影響はありません。というより先々週にインフレショックが襲って以降、長期金利は妙に落ち着いている印象すらあります。アメリカは長期金利を低下させて景気を下支えした上で、低金利のままで巨額の財政政策を行おうとしています。そのための資金を海外から集めるためにはドル安施策しかなく、それ故新年度からのドル安傾向が続いている模様。そういうアメリカ政府の施策ならば、このドル安は根が深いものになっていって、アメリカが世界から資金を吸収する(あるいは回収する)形になってくるのかも知れません。一方、このところ商品市況は下落が続き、過熱感が解消されつつあります。特に目立った穀物や材木の下落が続いており、銅や原油といった景気敏感な商品も天井を付けた感があります。ドル安にも関わらず商品市況が下がっている点は、ちょっと気にはなっています。日本株に関しては先々週末時点の裁定残高は買い残が6,074億円に対して売り残9,569億円の差し引き3,495億円の売り長。前週に比べて1,118億円増えています。この辺りが昨日の信用買い残の重さと相反する動きになっており、先週までの(個人の信用買いが多い)マザーズの弱さと(裁定残の対象になりやすい)大型株の相対的な底堅さの原因だったのだろうと思います。先々週末時点の投資主体別売買動向では外国人が現物を4,214億円の売り越し。先物も6,366億円の売り越しということで、先週の急落はやはり外国人主導でした。ただ短期筋の先物売りが主因と思いましたが、現物も結構売っていましたね。なお逆張りの個人が大幅買い越しで下支え。新興市場は「中立」。本日は両指数共に堅調。マザーズは先週末の戻り高値を超えてきました。フリー(4478)やJMDC(4483)といった大型株が買われ、東証1部と同様に大型株の方が強く牽引。さすがに急速なリバウンドなのでそろそろ戻り待ちの売りも出てくるかも知れませんが、MSCIのリバランス売りなどの影響も受け辛いので、買いやすさはあるかも知れません。【ポートフォリオ銘柄】MTG(7806)は反発。Bloombergの記事で「MTGは指輪型決済デバイスを次のユニコーンに」という記事が昼に出たものの反応薄。「指輪型デバイス「エブリング」をスピンオフする、最低時価総額1000億円程度は目指さないといけない」という意欲的な内容でしたが、日本の個人投資家はどうせ株探とかにニュースが出ないと反応しないですね・・・。https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2021-05-25/QRS933T1UM0W01個人的にはMTGがIPOした時にすごく期待した事業だったのですが、全然サッパリで減損してしまってある事業です。またスピンオフして分離するならば、MTGにしてみれば失敗しても痛くありません。MTGの時価総額すら600億円をウロウロしているのに、エブリングで1000億円はいつのことやら・・・とも思うのですが、他社を上手く巻き込めれば可能性はあるようにも思います。月曜寄り付きより買いポートフォリオ入れとなった農業総合研究所(3541)は反発。チャート的にはストキャスティックスが高値圏で暗転した割には下がらず、一目均衡表の雲のねじれ部分も近いので、上がりやすい雰囲気はあります。個人投資家も含めた大口の空売りが80万株程度報告されており、需給は見た目ほど悪くありません。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月25日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.html学生達が生活する学生舎には、寮ならではの怪談話がいくつかあります。消灯後の夜話の中でよく語り継がれており、話題になるのは恐らくデジタルな今の時代も変わらないかも知れません。一つは「飛ぶ生首」の話。夜の学生舎の廊下を生首がフワフワと浮遊していて、部屋の扉の上部の小窓から皆が目撃したいという話。(事実かどうかは知りませんが)かつて防大の敷地が処刑場だったので、そのように成仏できない霊がいるとかいないとか。霊感が強い人は「あぁ、この部屋に何か居るわ」などと言うのは、どこの寮でもあるあるかも知れません。また「大量の手が出てくる」という話。これは学生舎ではなく、PX(商店)が入っている学生会館での話ですが、(こちらも事実かどうか不明ですが)かつて第二次大戦中に学生会館の地下は朝鮮人の収容施設になっていて、そこで亡くなった大量の調整人達の手の霊が出てくるとか出ないとか。確かに学生会館の地下は雰囲気が暗いですが、事実だとするとそこで働く床屋さんやクリーニング屋さんなどはたまったものではないですね。一つは「緑の小人」の話。タイトルだけ聞くと白雪姫チックで可愛らしいですけれど。ただこれはもうほとんど覚えていないのですが、夜中に全身緑色の小人が包丁を持って刺し殺しに来る・・・という話だったと思います。怪談よりも具体的なのは、洗濯物をした後に洗濯物を干す「乾燥室」があったのですが、そこに干されている大量の洗濯物に紛れて首吊りをしていたという学生の話、○号舎の脇に植えてある木で学生が首を吊った、などなど。真偽の程は定かではありませんが、まあ現実味はありますね。個人的には全然気になりませんでした。上級生の方が圧倒的に怖かったので。ちなみによくあるイタズラとして、消灯後ベッドの下に隠れていて、その人が歯磨きやトイレから戻ってきてベッドで寝たら下からガッと腕を掴んで驚かせるというものがあります。やられたらガチで怖いですね。私は4年の時に、同部屋の4年がベッド下に、下級生がロッカーの中に隠れていて結託して仕掛けられた事があります。ただ実は私、結構勘が良いので空気の異変を察し、別の部屋の同期を連れてきて「何か良くわからないけれど、この部屋おかしくない?」と言って、その連れてきた同期の方が引っかかったということがあります。仕掛けた方もターゲットは異なったけれど、一応引っかかってくれたので、我々の部屋の全員満足して終わったということはありました。別の部屋の同期の彼を除いては。(つづく)
2021年05月23日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━日経平均は金曜続伸。前日のNYは新規失業保険申請件数がまたコロナ後の最小を更新したことなどで3指数揃って堅調。ビットコインがまた4万ドルを回復したことなども安心感に繋がりました。それらを受けた日経平均は朝方から買いが先行。いきなり18日終値でもある28400円水準まで買い上げられましたが、その後は上値が重くなりました。中国市場が始まると28200円割れの流れ。ただ5日線や19日高値などが意識されて下げ止まると、その後はしっかりの動きになりました。後場も買い戻しの動きが出て28300円台を回復して終了。売買代金は2.3兆円台と低調。ただ4日連続の陽線となりました。投資判断は「やや買い」。金曜のNYはボーイングが「737MAX」の月間生産を来年秋から引き上げると伝わり買われたことや、キャタピラーや銀行株といったところが買われダウがしっかり。一方、GAFAM系中心に売られたことでNASDAQは軟化しました。限月交代でWTI原油先物は一時64ドルまで上昇。それらを受けた日経平均先物は28390円となっています。何かにつけて日本市場はいつも脆弱です。ちょっと売りが出たら、その売り玉を吸収できません。その理由の一つが日銀が大量の玉を吸い取って板をスカスカにしてしまったこと、また何故か日本市場だけが高速取引(HFT)をむしろウェルカムで受け入れていることなども背景にあると思います。日銀が買わなくなったから下がるというのは言い訳に過ぎませんが、ただ過渡期なので日銀買いルールを探るための売り仕掛けなどがある面は否定できません。いずれにせよ決算は一巡し(正直あまり買いで見ていける内容ではないものが多いものの、通過したというアク抜け)、SQも通過しました。足元の為替も円安方向に振れています。MSCIなどの日本株外しの悪影響ももう十分でしょう。月末にかけてまた意識されるのはやむなしですが、月末を過ぎて6月に入ると、日本独自の買い要因があります。まずは株主総会の集中時期だということ。例年嘘か誠かわかりませんが、その株主総会を意識して株高のアノマリーがあります。特に最近は物言う株主の存在感が一層高まり、反対票が集まりそうなら余計に株高に持って行く必要があります。株主提案の期限は総会の8週間前までなのでもう締め切られてはいますが、現段階で公表されていない提案内容は多数あるでしょう。もう一つは来年のプライム市場創設やTOPIX組み入れに関して6月末の流通時価総額100億円以上という基準が意識されます。実際、最近自社株買い・消却が多いです。決算通過で株価の方向性も出て足元の株価急落もありますし、やはりこの当落ラインにある会社は、ここから6月末までにかけて意識してくると思われますから、まだここから発表してくるところも多いと思われます。ちなみに逆に立会外分売や売出などで流通時価総額を上げるというところもチラホラ。分売は例え規模が小さかったとしても、実施するということは当分自社株買いは無いということでもありますから、天地ほどの差があります。この辺りは現状の株価の方向性を見て判断する必要はありそうです。新興市場は「中立」。金曜は両指数共に堅調。マザーズは4日続伸でグイグイと戻しています。急落してきた水準なので、戻す時には戻り待ちの売りが少なく真空地帯に近い感じになっていることが、一転「ピンチはチャンス」になっている格好。特に金曜はメルカリ(4385)やフリー(4478)といった大型株が買われ、主役を変えながらも強い動きになっています。【ポートフォリオ銘柄】テスHD(5074)は続落。今週は「政府のエネルギー基本計画において30年度に太陽光発電を現在の倍にする」という話が出たこと、またアメリカでもソーラー関連株の反発が目立って、ウエストHD(1407)などはしっかり。ただ同社はサッパリでした。出来高が日に日に細っていく中で、IPO直後の1900円より上の水準が重い模様。5日線の下支えだけでは心細い感じです。TOPIX算入をいよいよ来週に控えていますが、5日であとどれだけ戻せるか。そんな中、今回は買いポートフォリオに入れたい銘柄があります。それは農業総合研究所(3541)です。野菜や果物の直売所事業が主体で、卸売り市場を通さずに生産者と小売店を結びつけるようなことをやっています。具体的には「農家の直売所」というポップをまとったコーナーをスーパーなどの一角に設け、そこに独自の流通プラットフォームで農家から直接仕入れた全国の野菜を置いて販売。全国のスーパー1,672店舗に届けています。生産者にしてみれば、形などの規格が揃わないような不格好の野菜も売れますし、従来の市場を通した場合の農家の取り分は売価の平均48%とされるものが直販の形になると80%までに高まることで、大きなメリットに繋がります。消費者にしても生産者の顔の見える安心感があって新鮮な食材を手にすることができます。昨今はコロナ環境下でより内食嗜好の高まり、こだわりから伸びている分野でもあります。そういった背景やJR東日本(9020)など大手との提携もあり、同社の売上は着実に増加。結局は自身が中間マージンを得る事業なので利益率こそずっと低いものの、売上高の拡大ペースは最近特に高まっています。今後もシェアが拡大していくことで、まだまだ伸びていける分野だろうと思います。ところで最近改めて思うのは、特に新興市場では利益面やPER面よりも売上高成長率に対する期待感の高さ、すなわちグロース株の本質でもありますけれど、そういった部分の評価の高さです。すなわち赤字であろうと売上高伸び率が高いと、高評価を受けるという構図。PERやPBRで見ると割高感が高いですが、登録生産者数や販売店舗数が右肩上がりに伸びて流通総額が拡大し、安定的に売上高を伸ばしていけるタイプのビジネスモデル。かつ限界利益率を高めて行くことができれば、一気に利益を拡大できる素地があります。その限界利益率の拡大が難しいところですが、今回取り上げる一つのポイントは野菜価格(というよりインフレ懸念で物の値段が上がっていく)の上昇が見込まれること。まあ野菜価格は結局は天候要因が一番なのでギャンブルチックな部分はあるのですが、少なくともビニールハウスなどに使われる燃料の価格や、肥料などの価格も当然販売価格に転嫁されるので、昨今の商品市況の上昇を背景に上がりやすい素地はあると思われます。またコンテナ船の賃料上昇や円安などで外国産の野菜は高くなりがちですし、全般的に価格が上がりやすくなる環境。そうなってくると益々同社のような直販型は存在価値を高めていくことになりそうです。目標株価は700円。月曜の寄り付きから買いポートフォリオ入れとします。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月22日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.htmlそんなこんなで陽が沈んでまた太陽が昇り、明け方には大体皆さすがに疲れ果てています。最後の気力を振り絞って黙々と皆で歩き、まず千鳥ヶ淵の戦没者墓苑に到着。気持ちをシャキッと切り替えて皆で黙祷し、戦没者の御霊を慰めます。しかし戦時中は当然こんなハイキングに毛の生えたような行軍ではなく、重装備を背負ってロクな飲食もできず、国や家族を守るために疲労困憊の末に命を落とした方々の上に今の平和と繁栄がある。感謝してもしきれません。ちなみにさすがに帰りはバスです。昼前頃にようやく靖国神社に着くと、まずバスに予め預けておいた制服に着替えます。手は白手の正装。そして昇殿参拝します。宮司の講話も聞きますが、正直疲れであまり耳に入りません・・・。しかし本当に靖国神社を政治問題にして腫れ物扱いするのはいい加減止めにしましょう。他国が何と言ってこようとも、政治家は毅然と全員参拝すべきです。私利を捨てて国のために命をなげうった人に感謝しない国が、世界のどこにあるというのでしょう。彼らの犠牲がなければ、政治ごっこすらできないのです。余計な思想のノイズが入り込む余地もない、単純な道理です。ともかくそれらが終わると帰路に着きます。あんなに長かった道のりが、バスの中で泥のように寝て瞬間的に防衛大学校に戻ります。実は私、参加したのは1学年の時のみ。あとはバドミントンの試合がある・・・と言って無理矢理対外試合を入れてサボっていました(^_^;皆で行ったら行ったで楽しいんでしょうけれど、やっぱり大変なので・・・。以降はプライベートで靖国神社に参拝しています。電車で。(つづく)
2021年05月21日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━日経平均は本日反発。前日のNYは3指数揃って軟調。仮想通貨が中国の規制発表を受けて売られ、その後各取引所がシステム障害でログインできない事態が混乱に拍車をかけて大暴落。ドージコインなど一時半値になる場面がありました。ただFOMC議事録が公表され「経済の急速な進展が継続すれば、資産買い入れペースの討議を開始する」と伝わり長期金利が1.69%まで上昇し株は下げ幅を縮小。半導体株指数のSOX指数はプラス。VIX指数は22.2ポイントに上昇。仮想通貨もイーロン・マスク氏がビットコインを売却していないことを臭わせ、キャシー・ウッド氏も強気見通しを示すと急速に下げ幅を縮めました。それらを受けた日経平均は朝方から売りが先行。これまで弱い相場の中でもしっかりしていた鉄鋼株中心に売られました。それでもほぼ寄り底から下値で買いが入ると28000円を挟んだ攻防に。上下に振れる展開となりましたが、徐々に振幅が収まり28000円に収斂していきました。後場は13時以降に上放れ始めると、前場高値を上回る場面も。ただ達成感が出て、引けでは28100円を割り込みました。TOPIXはギリギリプラスで終了。売買代金は2.1兆円台と低調。ただ3日連続の陽線となりました。投資判断は「やや買い」。一応アメリカに関しては一旦下落局面は去ったような感じがしています。繰り返しになりますがTeslaを含むGAFAM系はまだ下落トレンドですし、S&Pなどに関してもすぐに上値を追っていけるかどうかは確証が持てません。ただ市場は落ち着くと思います。そもそもアメリカ市場では5月に入ってから最も下落がきつかったNASDAQの高値からの下落率が最大8.5%で日経平均の5月高値からの下落率7.7%と似たようなレベル。S&Pに至ってはその半分の4.3%しか下がっていません。もっといえばドイツDAXは先週末は終値ベースで5月の高値を付けて4月の最高値に接近。フランスCACもやはり高値に指呼の間。スコットランド独立の懸念が高まるイギリスもアメリカ株と同じくらいの高値圏にあります。欧米は痛痒を感じていない印象。逆に先週は上海市場を除くアジア全般が酷い週でもあり、韓国、台湾も売られて来ました。他方、いつになっても売られる日本が残念ですが、やはりMSCIなどのリバランス(特にアジア株指数)が絡んでいる面は強そうです。というわけで、先週のアジア株は下落が急だったので「Sell in May」となりましたが、本尊のアメリカは(少なくとも今のところ)まだよくある下落局面であり、弱気相場入りはしていません。長期金利も1.7%を戻りの上限として意識し一旦落ち着いていますし、ドルインデックスも引き続きドル安歩調継続ということで新年度のトレンドが変化していない感じ。https://jp.tradingview.com/symbols/TVC-DXY/ただ先週から穀物や鉄鉱石が下落。銅や原油、また材木は少し前にピークを付けた形になっていますが、とにかく5月に入ってからこの商品市況に変調が見られます。ドルインデックスとの連動性が崩れつつあり、さすがに商品市況はやり過ぎた感がある模様。元々それぞれ市場規模が小さいので、実需よりもマネー流入が価格形成の要因になっていましたから、マネーの流れが変わったのであればトレンドが変わってしまった可能性はあります。そのマネーの流れが変わったのはビットコインも。こちらはイーロン・マスク氏により好きに操作されている感じがありますが、指数の算出開始やETFの申請→上場見送り濃厚などのイベントも通過してしまいましたし、先般のパイプラインのハッカーにビットコインで身代金を支払ったことなどもあって、益々ビットコインに対する当局からの風当たりは強くなりそうです。引き続き長期的には上昇トレンドは続くと思いますが、今は下がるタイミングという言い方になるでしょう。明日のスケジュールとしては欧米の製造業PMI。またアメリカで中古住宅販売件数の発表があります。足元のインフレ率上昇が懸念されるならば、この辺りへの影響は大きいところです。決算は農機大手ディア。日本株全体のEPSはグングン上がっています。空売り比率が50%を超えなかったことは引っかかりますが、日本株にも復元力がありそうです。先週は年初来安値を更新し、昨年末水準も下回った日経平均。チャートは下支えを失い、ドル建てで見ると実に昨年11月以来の250ドルにまで沈みました。バイデン大統領は対中政策の橋頭堡として特に日本を重視している様子ですし、ならば株式市場もアメリカにもっと寄り添って上昇しても良いはずなのに。何故日本株が下落しているのか。複合的な要素があるとは思います。ある人はワクチン接種が遅いからだと言います。ならばインドなんかはもっと暴落していても良いはずですし、逆にこれからワクチン接種が加速度的に進んで行くスケジュールを考えれば、半年先読む株式市場は何故買い場だと思わないのか不思議です。ある人は東京オリンピック中止の確率が高まってきたからと言います。しかし元々昨年中止(延期)が決まった時に暴落したわけでもありません。また、そもそもオリンピックによる経済効果の大半は既に終わっています(建設需要など)。もし開催されなかったからといってGDPに対する悪影響はどれほどのものか。私は株価にはほとんど影響が無い(勿論イベント会社や警備会社など個々には影響大)と思っています。ちなみに個人的には何故東京オリンピックを中止する必要があるのかがあまり理解できません。無観客でやるなら問題ないでしょうし(日本人観客を入れたとしても、今の野球や相撲などのような入場制限があれば問題無い)、そして海外選手のPCR検査は勿論のことワクチン優先接種があるのであれば、それで感染が拡大する・・・という理屈がわからないのですが。勿論リスクは上がりますが、そんな騒ぐ程のリスクなのかと。マスコミや感情論が先走り過ぎているだけではないでしょうか。そんなマスコミもいざオリンピックが始まったら、手のひらを返してオリンピックの結果を連日盛り上げながら報道するのでしょうけれど。新興市場は「中立」。本日は両指数共に反発。マザーズは3日続伸でグイグイと戻しています。急落してきた水準なので、戻す時には戻り待ちの売りが少なく真空地帯に近い感じになっていることが、一転「ピンチはチャンス」になっている格好。アメリカでも金利上昇が一服しNASDAQが踏ん張っていること、また東証1部が薄商いであることから買い安心感に繋がっています。【ポートフォリオ銘柄】MTG(7806)は続伸。マザーズ指数に沿って一緒に反発の3連騰となっています。何とか25日線復帰。一目均衡表の雲からの上放れもかかっており、MACDの好転も近いことから、もう一踏ん張りで上昇トレンドに回帰できそうです。アニコムHD(8715)も続伸。決算後の無慈悲な急落から一転、売り一巡感から5連騰5陽連となっています。明日は25日線復帰がかかっていますが、あの好決算でここまで売られる道理がそもそもありません。まず1000円回帰までは十分期待できるでしょう。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月20日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校のバカ話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.htmlこれは一応非公式行事なのですが、横須賀の防衛大学校から靖国神社まで歩いて参拝し、戦没者の慰霊に行く「靖国行軍」というイベントがあります(※我々の時はそう呼んでいましたが、今は「東京行進」という言葉になっているようです)。70km程の行程を24時間夜通し歩くというもの。あくまで自由参加で11月後半の土日を使って行われるのですが、校友会(クラブ)の対外試合などのイベントが無い限りは半強制参加です。特に1学年はほぼ強制参加。大体毎年400名から500名程の参加があります。非公式行事なので服装は歩きやすさ重視。ジャージでリュックを背負っています。傍から見ると何の集団かはわかりません。ただ集団で歩いては一般市民に迷惑なので、小隊単位で小分けに発進していき、先頭と最後尾で時間差を付けています。一時間おきに10分程休んで行くペースですし、基本自由なので休憩中には飲酒も可。天気が良ければ思った程しんどくはありません。こういうイベントの時は上級生もケンタッキーやドーナツを買ってくれたり優しいので、皆で和気藹々と喋りながら歩いて行きます。むしろ親睦を深める機会だとも言えます。私は皆と「謎かけ」をしながら歩いた思い出があります。普段は京浜急行で1時間もかからずにビュンと通り過ぎていく景色達。歩きながら見てみると、それまで見えなかった色々な移り変わりが楽しめて新鮮です。前半はまだ体力的に余裕があるので多少ふざけたりして楽しく行きますが、夜も更けて深夜ともなると疲労や寒さで黙る人と変なスイッチが入ってテンションが上がる人と分かれます(^_^;(つづく)
2021年05月19日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━日経平均は本日大幅反発。前日のNYはNY連銀製造業景気指数が予想を上回ったものの、インフレ動向の目安となる支払い価格指数が大幅上昇し、警戒感から3指数揃って軟調。ただ引けにかけて下げ幅を縮小する動きにはなりました。VIX指数は19.7ポイントに上昇。WTI原油先物は上昇しましたが、穀物や材木といった商品市況は軟化。Teslaが売っていないと火消ししたもののビットコインは軟調。それらを受けた日経平均は寄り前に発表された1-3月期GDPは予想の年率△4.5%を更に下回る△5.1%となったものの、前日までの下落の反動もあり朝方から買いが先行。その後も出尽くし感や景気対策期待感などが高まり次第高に。台湾株の急反発もあって昨日高値を上回りました。Tesla株と逆相関の形でトヨタ(7203)も上場来高値更新。後場も高値圏でのもみ合いに。年金買い観測もあって前場高値を上回る場面があったものの、上値追いの動きは続きませんでした。売買代金は14時45分時点で2.1兆円弱と低調。投資判断は「やや買い」。NASDAQのチャートが崩れているのは間違いないですが、とりあえず13000ポイントの節目は意識されています。ダウの方は4月の高値を上回って終わっていますし、S&Pも5/11の急落で空けた窓埋めの動き。VIX指数も20ポイントを割り込んで、5/11の水準まで戻りました。実は案外VIX指数はチャート通りに動くのですが(先物市場があるので)、昨年10/28の40.3ポイント、今年1/27の37.2ポイントと上値を一応切り下げているので、今回35ポイント弱くらいまでは覚悟していたのですが、過去の例から見ても20ポイントを一旦割り込んでからもう一度跳ね上がるのは時間がかかります。ここからまた上げていくには、売り方も力が要るでしょう。https://jp.tradingview.com/symbols/CBOE-VIX/先週は3日間で2000円以上も下がって、結局「Sell in May」が突然始まりました。月曜までは何の問題も無く上昇していたものが、火曜の大幅安を皮切りに3日間ガシガシ下がる形。結果的に消費者物価指数の上昇→長期金利の上昇に繋がり、珍しく株の方が先行して炭鉱のカナリアになっていた模様。ソフトバンクGの5兆円利益を計上したことで日本株全体のEPSが上がり、PERも17.7倍に。これはどうも昨年4月以来の水準の様子。つまり昨年の本決算前のレベルまで落ち込んだ格好です。まあソフトバンクの利益が投資先の含み益ということで、実現益でも無いうちからPERに意味があるかどうかは謎ですが、ソフトバンク分を差し引いたとしても似たような低水準であることには変わりません。https://www.morningstar.co.jp/RankingWeb/SectorPart.do?sectorCode=0000先々週分の投資主体別売買動向では外国人が現物を2,152億円の買い越し。先物も2,665億円の買い越しということで、GW谷間の2日間の金額としては十分大きく、やはり月初の上昇は外国人主導によるものでした。それ故、余計に11日からの下落が不可思議に思え、判断を誤る一因になりました。なので、やはりこれだけ下がったのは同じ外国人でも短期売り筋主犯説を考えていますが。勿論まだ混乱が収まったわけではありませんし、ここまで来たら下値は27000円割れも覚悟はしておく必要があるでしょう。もし27000円割れの場面があれば南無三で買ってみても良いでしょうし、年末くらいまでの長期投資を覚悟できるならば別に27000円を割らずとも欲しい株を買ってみて良いとは思います。今は下値余地よりも上値余地の方があるという認識です。今回の決算シーズンで気付いたのは今期から「収益認識に関する会計基準」に準拠するという話。今3月期の開始から適用が求められていて、基本的には売上の計上の問題なのですが、業態的には前期と比べて急に減ったりするところがあります。この辺りは惑わされないように注意が必要です。https://enterprisezine.jp/article/detail/12641本日も株価が下がってきたことで自社株買い、消却が実に34社もありました。明日はもっと増えると見られますし、更にここ一ヶ月で出てくると思います。株主総会時期にも向かっていきますから、ここから6月末までは資本政策に対して注目しておくべき時期なのだろうと思います。新興市場は「中立」。本日は両指数共に反発。マザーズは昨日4%近い下落率になりました。一般的に新興市場は高成長期待→決算で現実を見るというパターンで、決算後は下がりやすく、足元で安値圏にあるため下値が見えず追証の投げも巻き込んで・・・という悪循環になっています。マザーズは本日出来高を伴いながら包み陰線の形になって、ほぼ安値引けでしたから、何とかこれで陰の極という形になれば良いのですが。【ポートフォリオ銘柄】MTG(7806)は大幅反発。先週末の決算を受けて昨日は一旦買われて始まったものの、その後大きく売られる格好。止まらないマザーズ安や半年前の本決算の際に急増した信用買い残の半年期日経過により、一旦買いが止むと戻り待ちの売りに襲われやすい形になっていました。早く貸借銘柄になって売り残も積み上げないと安定しませんね。結果、直近一ヶ月の日足を丸ごと包み込む「包み陰線」に。厳しい動きになりましたが、本日はマザーズ指数の下げ止まりに合わせて急反発となりました。1600円を一気に回復できなかったのは残念ですが、またひとつずつ積み上げていくしかないですね。業績は間違い無く復調基調で、まずヤーマン(6630)並の利益率に向けて回復していくと思います。テスHD(5074)は反落。こちらは逆に昨日大幅高した反動が出る形になりました。決算を受けてまた公募価格割れとなり最安値を付けましたが、これまで何度もCisライン(1720円で売却と見られる)、公募価格(1700円)を割り込んで下値を試しており、ここまで売らない人はもうしばらく売らないでしょう。TOPIX算入まで残り9営業日となっており、あとは買われる展開に期待します。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月18日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校のバカ話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.htmlそうやって一通りの後処理が終わると、私には賞賛の嵐。「お前は本当に偉い!」「Eの尻よく拭けたな。いくら同期の絆でもオレはそこまでしてやれんわ」「非常時の即応力が凄い」などなど。一躍時の人となり、本当にそれまで小隊で1、2を争う出来損ないだった私の株が、一気にストップ高2発付けたくらいの急騰ぶりになりました。一方で大暴落はE君の株でした。その時突然部屋の内線が鳴り響き「3年の○○だけど」と次期カッター競技会総長である超怖い先輩から電話がかかってきました。「おい、Eが部屋でウ○コしたって聞いたけど本当か!?」私は「ヤバイ!この騒動でシバかれる!?」と心が凍り付きました。回避する術も無く、私は意を決して「ハイ!」と応じました。すると受話器からは大きな笑い声が。「ハッハッハ!Eのやつ部屋でウ○コしたか!そうか!ハッハッハ!!(^^)」とご満悦で電話をガチャリ。その○○さんは銃剣道部で、正にE君を酔わせて潰した張本人なのでした。私はホッとすると同時に、内心「あんたのせいでこっちは大変な目に遭ったんやぞ・・・」と怨み節(ーー;)そんなE君とは何とかして距離を置きたいと思うものの、その後学科も同じになったので、腐れ縁は4年間続きました。E君は鋼の精神を持っているので、むしろ4学年の時には大隊全員の前で自身のエピソードを披露してネタにしていました・・・(ーー;)また話にも尾ひれがついて「私が作業帽でウ○コを床に落ちる前にダイビングキャッチした」などと面白おかしく拡散していきました。そんなE君も、なんだかんだで卒業後にちゃんと伴侶を見つけられた(しかも学校の先生だとか!)ようでビックリ(゜o゜;)一昨年に再会した時は面影はありましたけれど、別人のように大人しくなっていました。「また機会があったら会いたいね」と言われましたが、私は「もう結構です」と丁重にお断りしておきました(^_^;※これら一連の話はあくまで特異例です。他の皆は幹部候補生としてもっとちゃんとしています。(つづく)
2021年05月16日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━日経平均は金曜大幅反発。前日のNYは新規失業保険申請件数がコロナ後で最小となったことから安心感が広がり3指数揃って反発。ランサムウェアに対して身代金を支払いパイプラインが回復したことを受けてWTI原油先物は下落。また穀物などの商品市況が軒並み高値から大幅な反落となりました。イーロン・マスクにディスられたビットコインは続落。それらを受けた日経平均は朝方から買いが先行。前日までの急落の反動から寄り付きを安値に次第高となりました。買い気配のいすゞ(7202)が9時26分に寄り付くとSQ値が27748円となり下値を支えると、改めて高値圏での推移に。後場は一段高となり、引けにかけて買われました。結局昨日の下げ幅をほぼ取り戻して28000円回復。売買代金は2.9兆円弱と活況でしたが、オプションSQの上乗せを考えると物足りない感じでした。投資判断は「やや買い」。金曜のNYは小売売上高が予想を下回り前月比横ばいとなったものの、長期金利が1.63%まで低下したことなどを受けてNASDAQ中心に強含む形。週末の買い戻しも出ました。VIX指数は18.8ポイントに低下。WTI原油先物は65.5ドルに上昇。それらを受けた日経平均先物は28280円と、月曜の日本株は堅調なスタートが予想されます。先週はアメリカのインフレ警戒感が相場を崩す展開になりました。しかしもし本当にインフレを予想するのであれば、株が下がるのはおかしな話です。多少バリュエーションが高くても株ような金融商品を持つことが最大の資産防御になりますから。なので今回の下落は本質的に決算通過後のアメリカ株のバリュエーションが高過ぎることに対するポジション調整売りが出たと考えるのが自然です。パイプラインへのサイバー攻撃がハイテク企業に影を落とした面もありそうです。 確かに週間ではSOX指数が下がり、シティの投資判断引き下げでGoogleとFacebookの下落が響いてNASDAQも一時大幅安となりましたが、それ以上に売られる毎度の日本株でした。その日本株固有の売り要因がまず前回も指摘した「日経平均、ルール改訂案」。何でこのタイミングで出すの・・・と怨み節を言いたくなりますが、ファーストリテイリング(9983)に続いてソフトバンクG(9984)の足を引っ張り、日経平均の足を引っ張りました。他方、それで次回の採用候補として浮上した任天堂(7974)はこの地合でしっかり。そしてもう一つネガティブサプライズだったのはMSCIのポートフォリオ組み替え。日本株がなんと一気に29銘柄も除外され、しかも新規採用は0ということで、日本株外しの動きが鮮明になりました。一応、元々採用は0とは見込まれていたのですが、半年前の11月にも差し引きで16銘柄除外されたばかり。今回はそれを更に上回り、日本の地盤沈下が著しい感じです。これが27日引けに5,900億円レベルの日本株売りに繋がると試算されています。その前日(11日)の下落の背景の一端はこのMSCIの除外の影響を織り込んだ売りだったと見られます(モルガンスタンレーならわかる?)。引けにかけた断続的な売りが異様でしたから。そこに半導体株の下落から敏感になっていた台湾株(特に受託生産最大手TSMCの影響度合いが高い)がコロナ患者の拡大を理由に一時8%超の大暴落。台湾ではストップ安銘柄が相次ぐ事態になりました。正直、いくら台湾がしっかり管理しているとはいえ、コロナ患者なんていくらでも入り込む余地があるでしょう(中国の工作?)。本来それくらいで崩れる必要は無いのですが。足元水不足で半導体生産が滞っている半導体の製造にまた遅れが生じるという懸念が強まったにせよ、いくらなんでも売られ過ぎです。しかし誰が売っているのか?日本株がこれだけ下がっても、そんなに為替が円高方向に振れなかったということは、一つは国内勢、もう一つは海外勢でも短期筋だと思われます。ただ一般的に国内勢がまだ決算も出きって無い段階で、ここまで焦って売ってくるとは考え辛いです。なので空売り比率の高さから見ても、為替ヘッジを必要としない海外短期筋主犯説を想定しています。短期筋であるならば、買い戻しがいずれ(比較的早い段階で)出てくるとは思います。一方、日経ダブルインバーズ(1357)のチャートを見ると2/16、3/18、4/6安値をボトムにする逆三尊が完成してしまいました。これでもう3万円回復は当分無いのでしょう。なお先週末時点の裁定残高は買い残7,270億円に対して売り残9,647億円の差し引き2,377億円の売り長。前週に比べて6億円だけ減ったので、ほとんど変化はありません。振り返ってみると確かに先物やTOPIXは10日の高値で今年の上値抵抗線を引けるので、戻りがいっぱいいっぱいだった・・・という言い方は可能かも知れません。また信用買い残が高水準で積み上がっているというのは先般より指摘の通り。ただ裁定残高が売り長に転じていたので、必ずしも全部が全部天井感を示しているわけでもありません。日本株のEPSも決算が進むにつれ日に日に高まっている状況です。新興市場は「中立」。金曜は両指数共に反発。マザーズは9営業日ぶりの反発陽線となりました。勿論これで安心という訳にはいきませんが、金曜は新興市場も決算の集中日だったことで、一つのターニングポイントにはなりやすいところです。追証発生の投げ売りも一巡したと考えると、来週からの戻りに期待です。【ポートフォリオ銘柄】MTG(7806)は大幅反発。一時5月の高値に並ぶ場面があり、地合の好転と共に引け後の決算に対する期待感が高まりました。そして出てきた決算は見事なV字回復を期待させる好内容に。巣ごもり需要の恩恵をフルに受けた感じになりました。下半期は開発費をかけることで赤字見通しとなっていますが、さすがに赤字は無いでしょう。在庫欠品などをコントロールできれば更なる上積みは十分期待できると思われます。クレステック(7812)も反発。こちらも引け後の決算は見事な数字。同時にM&Aも発表したこともあり、やはり4Qは赤字見込みということですが、一旦減配とした配当を一転増配見通しに転換させる程の好決算でした。2部のマニアック銘柄ですし1000社決算の中で目立たないので、恐らく週明けは穏当なスタートになると思いますが、狙い目だろうと思います。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月15日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校のバカ話の続きです。品の無い話が苦手な人は飛ばしてください(ーー;)http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.html「おいE、ちょっとお前立ってみろ(~_~;)」と慌てて促すと、嫌な予感が的中。そこには茶色くて異臭を放つ物体が鎮座していました。よりによって段ボールの上に置いてあった自分の作業帽の上に座り込んで出産した模様。作業帽の上に乗っていたのは紛れもなく彼のウ○コでした。その瞬間、私とK君は凍り付きました。それまでE君のお尻で封印されていた邪悪なものが解放され、半瞬後には強烈な異臭が鼻孔を襲います。その刺激で氷解すると、K君が「おえーーーっ!!(××)」と言いながら部屋を飛び出していきました。取り残された私はとりあえず意識のハッキリしないE君をベッドに俯せで寝かせると(仰向けだとお尻に残っているウ○コがベッドに付いてしまうので)、廊下に飛び出しました。そして大声で「441小隊の1学年!全員集合!!」と、皆を非常呼集します。部屋のドアを開けた瞬間、刺激臭が廊下中に広がり、私の部屋で起きた緊急事態を嗅覚を通じても届けます。K君が在室している1学年を集めて来てくれて、5~6人の勇者が私の部屋に集いました(ある部屋の3名は固く扉を閉ざし拒否されました)。皆鼻を摘まみながら「うわっ(××)」「遂にやったか(゜o゜;)」などと部屋の惨状を眺めながらも口々に感想を述べます。私はまず彼の作業帽の端を持ち、諸悪の根源である異物本体をトイレに流しに行きました。その間、勇者達にE君の監視と床に新聞を拡げておくように指示。トイレで流すとそこからトイレットペーパーでなるべく作業帽についてる残滓を拭き取り、そしてある程度水で流してから洗濯機に突っ込んで洗濯開始(次に使った人は知らなくて良い都合の悪い真実)。トイレットペーパーを持って部屋に戻ると、床に敷き詰められた新聞紙の上でE君に「四つん這いになれ!」と指示。E君はフラフラしながらも四つん這いになり、我々にこれ以上無い恥ずかしい姿を見せつけます。そして「皆、ここは一人一拭きや!」と同期の団結を促しましたが、同意は得られず、結局同部屋の責務として私が彼の介護をすることに。名実共に尻ぬぐいをしました(~_~;)(つづく)
2021年05月14日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━日経平均は本日大幅続落。前日のNYは消費者物価指数が前年比で約12年半ぶりの大幅な伸びとなったことからインフレ懸念が台頭。10年債入札には旺盛な需要があったものの長期金利が上げ止まらず1.7%に接近し、ハイテク株中心に売りが広がりました。VIX指数は27.6ポイントまで急騰。Teslaが決済を一時停止としたビットコインは急落。それらを受けた日経平均は朝方から売りが先行。ソフトバンクG(9984)が昨日の決算やNASDAQ安、自社株買いの終了などを受けて一段安となり、指数を押し下げました。その後も断続的に売られ、昨日の安値を下回って次第安の流れに。懸念の台湾市場が売られて始まったものの、プラ転してきましたが、日本市場は反応無く27500円手前まで売られました。昼に日銀幹部からETF買いに関してコメントが出て来たことで、後場は幾分買い戻しのスタートに。ただ結局本日もETF買いが入っていないと見られると、一段と下げ幅を拡げました。引けにかけて売られ一時27400円割れの場面も。ほぼ安値圏での引けとなり、昨年末終値を下回って終えました。売買代金は3兆円強と活況。ソフトバンクGだけで2000億円以上出来ました。投資判断は「やや買い」。今週は火曜から突然流れが一変し、日経平均2000円超の暴落となりました。世界の中でも特に日経平均の弱さが目立っています。理由は色々あると思いますが、一つは日経平均のルール改訂案という話が影響していたようにも思います。https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB105OB0Q1A510C2000000/ですから意外感が強かったです。今週は外国人買いからもう少し3万円の方に向かっていく余地があると思っていましたが、結局5月限月のオプションSQの建玉や出来高が多い29000円の方に向かってしまいました(そして突き抜けてしまいました)。今週のスケジュールとしては、まず本日はアメリカでは長期金利に影響を与える30年債入札。14日(金)はSQ。そして決算集中日。実に1000社を超える決算が予定されています。アメリカでは小売売上高。チャート的には25日線の抵抗力の他、一目均衡表の雲上限など一定の上値抵抗力はありました。また前回SQ値29909円もそれなりに存在感を示し、そもそもすぐ上に3万円という強力な節もありました。4月末時点の信用倍率は前週4.66倍→4.88倍と一段と悪化。これは約5年ぶりの需給の悪さを示しており、需給面でも重みがあります。一方で先週は鉄鋼株が上げの主役で相場の牽引役となりましたが、意外感の強さもあって空売りの買い戻しが強く出たのだろうと推察されます。ちなみに直近3ヶ月で買われた業種は海運、鉄鋼、ゴム、紙パとなっており、見事に昨年の不人気業種かつ空売りの多かった順となっています。この売り方が一掃されたことも需給悪に繋がったのだろうと思います。 実はNT倍率は新年度になってからずっと15.2倍辺りでピタッと値が固定されていました。それが煮詰まり感が高まり、5月から下放れの動きになっています。https://www.daiwa.jp/market/chart/?ric=.NTIDX今週は決算の週ですが、ここまで見て来て思うのは、やはり今期の見通しに関してコロナ禍銘柄はワクチンの普及を材料に今期見通しも回復シナリオで提示しやすいですし、逆にコロナメリット銘柄は需要減退で出しやすく、それを株式市場は素直に反応している感じになっています。ブイキューブ(3681)やJストリーム(4308)のような「コロナが沈静化しても成長できる」銘柄にしても、伸びの鈍化が嫌気される格好です。なので、なかなか決算を受けて一段と高値を買われる・・・という銘柄が出辛くなっています。世界的に株が売られる一方、WTI原油先物は65ドル台という高水準を維持しています。先週末にアメリカ最大の石油パイプラインがサイバー攻撃で停止し、足元では復旧したようですが、アメリカでガソリン不足と伝わっています。新しい形での供給の止まり方ではあります。新興市場は「中立」。本日は両指数共に軟調。マザーズは相変わらず散々な下落になり、8連敗で下値模索。昨年8月以来の低水準となっています。結局4月末の下落で「4月にマザーズは強い」アノマリーは今年はハズレ。そして5月に入ってからはAIInside(4488)ショックなどが尾を引きました。同社の株価は半年前に9万円を超えていて、ファーストリテイリングなどと競い1単元が900万円以上しましたから、あまり個人投資家向きではなかったことは救いかも知れません。ただ信用買い残を見ると先月末時点で36万株という数字でしたからこれらが結構捕まっている他、時価総額1000億円以上の大型銘柄でしたから組み入れていた投信なども多そうです。保有ファンドをザッと調べた限り、海外系のファンドが多かったので、国内投資家よりも外国人の被害の方が大きいのでしょう。またAIInsideの方が落ち着くと、今度はJIG-SAW(3914)が決算を受けてストップ安となるなど日替わりで悪役が生まれてしまったことも痛手でした。またここから決算シーズンなのでむしろ下ブレ圧力の方が強そうです。そういうところも全体相場を総合的に押し上げるような力にならないところです。【ポートフォリオ銘柄】日本KFCHD(9873)は続落。昨日決算を発表。前期はテイクアウト需要で絶好調だった分、減益見通しということで失望売りに繋がるか・・・と思ったのですが、まあ市場の下落並の売りに止まりました。昨年も期初にはそのような予想を出しておいて、結局年末の書き入れ時の結果を受けて上方修正しますから、この辺りは悲観する必要ないでしょう。アニコムHD(8715)は大幅安で下落率2位。決算数字自体は今期も大幅増収増益を見込む内容なのですが、中期経営計画の数字と比して下ブレしていることが機関投資家中心に嫌気された模様。うーん、いくらペットブームから事前期待値が高かった分剥落したとはいえ、そこまで売られないといけませんかね。さすがに売られ過ぎだと思います。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月13日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校のバカ話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.html同部屋のJ君はいつも点呼ギリギリまで外出しているタイプだったので、部屋には私とE君、K君の3人。ちなみにJ君は当時その場に居合わせなかったことを未だに悔やんでいます。私は「おいE、寝るんだったらもうベッドで寝たら?」と促すと、フラフラと立ち上がり、彼はベッドの方に向かっていきました。そして倒れ込むように寝入りました。何か寝言だかうなされているのかわかりませんが、色々と「あー」とか「うー」とか言っています。うるさいなと思いながらも、私とK君はそのまま話しを続けていました。そんなに苦しそうな顔もしていないし、まあ一晩寝れば翌日に二日酔いが少々残る程度だろうと。それから2~30分後。私とK君は話しに夢中になって、E君の事をすっかり忘れていました。途中でフッと「そういえばEは大丈夫かな?」と思ってベッドの方を見ると寝ているはずのE君の姿が見えません。「あれ?」と思って視線を部屋の隅の方にやると、ベッドの横の段ボールが置かれている小さなスペースにチョコンと座り込んでいました。「おいE、そんなところに座り込んで何してるの?」と聞いても返事がありません。寝ているような起きているような酩酊状態。「おいE、大丈夫?」と彼に近づきました。すると私は妙な違和感を覚えました。「あれ、E、何でズボンを脱いでるの?(ーー;)」遠目ではベッドの影に隠れて見えませんでしたが、彼はパンツも下ろしてお尻を出した状態で座り込んでいたのです。まるでトイレでもしているかのように・・・。私が「E、ひょっとしてウ○コでもしてるんじゃないの?(^_^;」と冗談っぽく言いました。K君も笑いながら「ははは、まさか(^_^;」と。しかし私は心の中で急速に不安の翼が羽を広げていくのを感じました。(つづく)
2021年05月12日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━本日の日経平均は大幅安。前日のNYは途中までダウが35000ドルの台替えを見せるなど堅調でしたが、引けにかけて急速に値を消す形で上ひげに。半導体株指数のSOX指数は4.6%超の下落、NASDAQは2.5%超の下落となって、日本株にキラーパスしてきました。長期金利は1.6%程度で大きな変化は無し。パイプラインが週末までに復旧すると伝わり、WTI原油先物は65ドル割れ。それらを受けた日経平均は朝方から売りが先行。いきなり先週末の安値を割り込んで始まると、その後もアメリカ株先物の下落に合わせて断続的な売りが続きました。「日経平均、ルール改訂案」の話とNASDAQ下落、また明日の決算を控え本日はソフトバンクG(9984)が大きく売られたことが足を引っ張る形。後場は一段安。日銀ETF買いが入らなかったと見られると(※前引けのTOPIXが△1.98%でしたが入りませんでした)、下げ足を速める形。中国では上海はプラ転し、アメリカ株先物も下げ幅を縮めるも反応は限定的でした。下げ幅は一時1000円に、またTOPIXも1900ポイントの節目に迫りましたが、14時以降は少しだけ買い戻しが入り28600円台で終了。売買代金は3兆円弱と膨らみましたが、引けで5000億円程出来ました。海運以外の業種は下落し、実質全面安の形でした。投資判断は「やや買い」。ドルインデックスは低下し、2月以来の低水準となっています。結果、特にユーロドルにおいて新年度以降ドル安トレンド継続と言えそうです。ただそうは言いながらも(雇用統計を受けて一瞬急落しましたが結果的に)長期金利に変化はありません。この辺りは今週が債券入札ウィークなので、高い利回りで入札できるよう国債が売られ利回りが維持されているだけかも知れません。今週末の長期金利動向を見てみたいところ。https://jp.tradingview.com/symbols/TVC-DXY/そのドルインデックスの下落がまた商品市況に上昇圧力をかけているというのは毎週の繰り返し。銅や穀物を始め、鉄鉱石の上昇などもあり、足元の素材株の上昇を裏付けています。顧客の製造業が本当に原料価格の上昇を価格転嫁できるのかどうかは疑問ですが、インフレ圧力に繋がっているのは間違い無いでしょう。振り返ってみると、日経平均は2/16が高値で、TOPIXは3/19が高値とタイムラグがあります。ところが、実はTOPIXもドル建てで見るとTOPIXも2/16が高値で(2/16が18.63で3/19が18.49)、その後下落が続く形になっています。つまり3Q決算が期末(12月末)から45日ルールの2/15でほぼ一巡し、それを総合的に反映すると日本株売りという判断になり、ここまで下がって来たという見方がタイミング的にもしっくりきます。そう考えると、やはり今回の本決算シーズン通過後が一番のトレンド転換のタイミングになりやすいとは言えそうです。ただ、例年「Sell in May」で表現されるように、5月の本決算後はむしろ下に振れやすい傾向はあります。実際、今回の決算シーズンは発表後に売られる銘柄が目立っています。また、2月高値からの半年期日というタイミングと、例年の夏枯れを考えると、大底の本命は8月後半以降という考え方が妥当のようにも思います。なので長期的な視点では、まだ5月の本決算通過でトレンドが変わるようには思っていません。ただ短期視点では、ここまで日本株が欧米株に比べて弱かった部分をキャッチアップするような動きが出てもおかしくはないと思います。実際、過去5年のうち4回はGW明け後の10営業日で株価は上昇しているのだとか。最近は先にも示した月初~20日までの株高アノマリーもあります。5月に入ってからは鉄鋼株が大きく買われており見事なバリュー株優位の展開。こういった重厚長大バリュー株が買われる時は、必ずと言って良い程に背景には外国人の買いがあります。なお、東証から来年のプライム市場設立に合わせて、TOPIX指数に対する改革も発表されました。株式市場的には直接的にこちらの方が重要ですね。すなわちTOPIX連動型のパッシブ系ファンドに買ってもらいたいのであれば、6月末の流通株式時価総額を100億円以上にしておく必要があり、そうでない場合は22年10月から段階的に除外され、25年1月末には完全に除外されるということでした。https://www.nikkei.com/nkd/company/article/?DisplayType=1&ba=1&ng=DGXZQOUB305Y10Q1A430C2000000&scode=8697こうなってくると、現在当落選上にあるような銘柄に関しては(ザックリ現在の時価総額が200億円弱辺りが目安?)、まず6月末の時価総額基準をクリアしないといけませんから、自社株買いなどなりふり構わぬ株高政策を採ってくると思います。この辺りの時価総額は狙い目ですね。新興市場は「中立」。本日は両指数共に軟調。マザーズは相変わらず散々な下落になり、時価総額トップのメルカリ(4385)を筆頭に、フリー(4478)、JMDC(4483)、マネーフォワード(3994)それぞれ4%前後の下落率となって足を引っ張りました。需給悪の上にNASDAQの下落もあって、ハイテク系には買いが入り辛い格好です。【ポートフォリオ銘柄】日本KFCHD(9873)は続落。先週末に前年比割れの月次を出しましたが特段嫌気されることもなく、案外しっかりしていました。そして本日引け後には前期見通しの上方修正を発表。ただこちちらも四季報などの予想は下回る形になっています。期待値の高さに押しつぶされなければ良いですが。プライム市場移行時に自動的にプライム市場昇格期待感がある点はポジティブ。テスHD(5074)は大幅安。著名投資家のCis氏が売ってきたと見られたことで大崩れになりました。一時1700円の公開価格に接近。ただ個人的にはこれで後顧の憂いが無くなり、また値動きを見る限り個人投資家もだいぶ少なくなったようなので、あとはTOPIX算入に向けて上がっていくだけではないかと楽観的です。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月11日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校のバカ話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.html本当に書いて良いのかどうか悩ましいところですけれど、四半世紀前の時効という言葉の便利さで公表しますが、私の防衛大学校人生で転機(?)とも言える最も大きな事件がE君絡みで起きました。思い出を語る上では決して避けて通れない、それはそれは衝撃の大事件でした。夏休み、冬休みの度に引っ越しが行われ、前期、中期、後期で部屋替えが行われます。なので同部屋の人間も一年で3回変わります。全て同小隊の中での部屋替えなので、後期には遂にE君と同じ部屋になりました。他にもJ君が居て3人部屋。正直E君との同部屋は嫌でしたが、まあその頃には彼の取り扱い方にも慣れていましたし、射撃でも補射だったE君のメッキは剥がれていたので、彼が偉ぶることもありませんでした(^_^;思ったよりは平穏に過ごせておりました。E君は銃剣道部に所属していて、ある冬の土曜の夜にその銃剣道部による飲み会が行われた模様。21時前に彼は酔っ払って帰ってきました。体育会系の飲み会ですから、かなり深酒で顔が赤く、意識はあるけどグデングデンな感じ。土曜は夜間の点呼も室内で行われるため並ばなくても良いので、1学年でも別にベッドで寝ていても構いません。なので酔っ払って帰ってきても、土曜ならばとりあえず支障はありません。私は趣味でJ-POP音楽を集めるのが好きだったので、当時はまだCDか録音ならカセットテープが主流でしたけれど(MDやDATが出始めた頃)、たくさんのJ-POPミュージックを網羅して取り揃えていました。なので娯楽に飢える防大1学年は、私のところでパソコンゲームをするか音楽を聴くかということで、結構たまり場になっていました。その時は同小隊のK君が遊びに来ていて、私と音楽談義をしたり「誰々の曲貸して~」などと休日の時間を楽しんでいました。我々が楽しく話をしている横で、E君は机にうつぶせて寝ていました(つづく)
2021年05月09日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━日経平均は金曜続伸。前日のNYは新規失業保険申請件数が予想よりも少なかったことなどを好感し3指数揃って堅調。NASDAQは5営業日ぶりに反発しました。ダウは引けにかけて上げ幅を拡大し、過去最高値を更新しました。一方、ワクチン特許の一時破棄をバイデン大統領が支持したことで、ワクチン株は軟調。それらを受けた日経平均は朝方から買いが先行。一旦売りに押されましたが、9時半頃に底打つと、その後は再度プラス圏に。前日高値を上回る場面がありました。後場は前日同様一旦売りに押される展開に。雇用統計を控えて様子見気分が台頭しました。結局は小幅高で終了。日本製鉄(5401)の好決算を受けて連日鉄鋼株が値上がりトップでしたが、小型株の方が上昇率が高い一日でした。売買代金は2.5兆円台と落ち着きました。投資判断は「やや買い」。金曜のNYは注目の雇用統計において、非農業部門雇用者数が予想の+100万人を大きく下回る+26.6万人、失業率も5.8%予想に対し6.1%と悪かったことから長期金利が一時低下。それを受けてNASDAQも強く、また結局は長期金利も元の水準に戻り3指数揃って堅調。それらを受けた日経平均先物は29410円となっており、月曜の日本株は小高いスタートが予想されます。アメリカでも着実に決算が通過し、それを織り込む動きになっています。ただ決算そのものの善し悪しよりも、イエレン財務長官の発言や、カプランダラス連銀総裁が早期テーパリングを提唱したこと(ただし元々タカ派でFOMCにおける投票権は無い)など、世界的な無制限とも言える緩和局面が終了方向に向いていることが上値を重くしている模様です。おまけではMicrosoftのビル・ゲイツ氏が離婚という話もありました。これに関しては以前Amazonのジェフ・ベゾスCEOが離婚した時にも話題になりましたが、財産分与で持株が取られると、それを市中で売却して換金してくるのではないかという物理的な懸念が生じます。そういった辺りでMicrosoftの株価は個別要因で重いという説もあります。じゃあAmazonの時はどうなったかというと、19年1月に離婚を発表しましたが、その後株価は一旦上昇→4月に元夫人に4%のAmazon株が正式に譲渡され、その後確かに上値が重くなりました。ただ市場全体の上値が重かったので、原因の特定には至りません。むしろその後Amazon株はなんだかんだで当時より倍近い株価水準になっているのですから、その辺りは無視して差し支えないのでしょう。勿論、全く状況が同じなわけではないのですが。今回の決算シーズンで気になったのは、建機大手キャタピラーも半導体不足で下期から生産に影響が出る恐れがあるという話。自動車で深刻化しているこの半導体不足は今や電気系統を備える全ての製造物に影響を及ぼしてきており、これが日本の得意とする機械株全般に悪影響を及ぼして日本株売りに繋がっている面もあるかと思います。一昔前にはシリコンサイクルなんて言葉があり、半導体の価格なんてパソコンの需要サイクルに応じて市況が変動するものなので、SUMCO(3436)などのメーカーは増産に及び腰でした。増産したら不需要期に過剰在庫を生むだけで、半導体のような日進月歩の業界において一度在庫として売れ残れば、もう価値がほぼ0になってしまうリスクがあったためです。ところがスマホの普及がシリコンサイクルを乱し、更にデータセンターの拡大や自動車の電装化、IoTの進展などで半導体の需要は日々底上げされ、遂には工場の被災や水不足など、ちょっとのサプライチェーンの乱れから慢性的な不足感に見舞われるようになりました。今こそ設備投資を拡大して稼ぐ時と考える半導体メーカーもあれば、ヨーロッパも含めた各国が量産体制を整えつつある中で、また巨額な設備投資をしても回収前に在庫がだぶついてしまう恐れがあるので一歩引いて見るメーカーもあります。また、機械さえ導入すれば質の良い半導体が出来るわけでもなく、当然ノウハウも必要。そうなると供給面の不足感はなかなか解消しそうにありません。食料はもちろんのこと、先には原油やレアメタルがそうでしたが、今はワクチンや半導体が新たに安全保障や陣営の枠組み形成を担うアイテムになりました。従来のものは国土で取れる資源でしたが、ワクチンや半導体は開発力の問題です。せめて日本はこの分野では自立できるようになってもらいたいものですが。ちなみにその原油は連休中も着実に上昇し、WTI原油先物は66ドル台を突破。一方、アメリカの長期金利はやや低下していますが、ドルインデックスは月末要因もあって上昇。ユーロが売られる形になって一旦改めて2ヶ月ほど続くユーロ売りターンに入ったような感じになっています。その他、銅や穀物も相変わらず高値追い波動ですが、おまけとしてビットコインは連休中にやや弱含む動き。こちらはイーサリアム(ついでにドージコインも)の方が連休中に急騰しており、純粋に仮想通貨同士で資金が移動しているだけのような感じです。新興市場は「中立」。金曜は高安マチマチ。マザーズは時価総額最大のメルカリ(4385)が急反落し、またストップ安連発で下限値幅拡大となったAI inside(4488)が大幅安となって指数を押し下げ。引けにかけてダラダラと下げていく嫌な終わり方になりました。来週は新興市場も決算が相次いでくるので、益々買われ辛い状況が続きそうです。【ポートフォリオ銘柄】MTG(7806)は続伸。特に材料はわからないのですが、金曜は弱いマザーズ市場の中でもI-ne(4933)やプレミアムアンチエイジング(4934)といった美容系の銘柄の上昇が目立っており、同社もその流れに乗りました。チャート的には75日線を支持に反発の流れになっており、決算を受けて三角持ち合いから上放れられるかどうかに注目です。木曜引けから買いポートフォリオ入れとなったテスHD(5074)は反落。同業のレノバ(9519)が今期見通しの上方修正を出しましたが出尽くし売りに押され、同社も売られてしまいました。ただTOPIX組み入れ比率の公表が来週に出てくるので、そこからスタートなのかも知れません。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月08日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校のバカ話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210504.htmlそんなE君が本当に変態だなと心底強く感じた出来事がありました。私は入校のために針治療を受けた程に視力が悪かったという話は書きましたが、そのため授業は一番前の真ん中の席を選んでいました。当時メガネはしていましたけれど度が合っておらず、黒板が見えませんでしたから。E君も弱視でメガネをかけていて、やはり教場の一番前の真ん中の席を選んでいました。なのでE君と私は並んで座ることが多かったのです。特に教場は一般的な大学同様に机が繋がっていて、イスが3~5席ずつくらいあるタイプ。今のご時世では一つずつ離れて座らないといけないでしょうけれど、当時はそんなルールありませんでしたから、隣の人と足が触れるか触れないくらいの距離で授業を受けていました。まだ4月で入校式からそんなに日が経っていないある日の授業中、E君が机の下の私の太ももに手を置いてきました。まだ高校生気分が残っている学生ですから、単なる「おふざけ」だと思い「やめろよ」なんて小声で払いのけると、また手を乗せてくるのです。「やめろって(ーー;)」と幾度となく払いのけていると、キッとした目で睨むような顔をしてくるのです(~_~;)私が内心「えぇ!?マジなんか、コイツ?(ーー;)」と思っていると、今度はこっそり小さな紙を折り畳んで渡してきました。開いて見てみると「今晩、8号舎の屋上で待っているわ(ハート)」などと書いてあるのです。引きつった顔でまたE君の顔を見ると、何かニンマリしたような表情を見せています。「いやいや、マジか・・・(~_~;)」授業の度にこのようなやりとりが続きました。「昨日何で来なかったの?」などと言われ「行くわけないだろ!(`_´)」と応じると、また冗談なのか本気なのかよくわからないような反応。「やっぱり自衛隊には・・・」と思い、本当に4月末頃にはこれが原因で辞めようかとも脳裏をよぎった程でした(ーー;)結論を言うと、いじられキャラだった私に対して、おネエキャラでからかっていただけだった模様。全然面白くありませんが、当人はそれで面白がっていた様子。まだ互いの本当の性格などがわからない日が浅い段階で、そんなリアリティのある冗談を繰り出してくるところに、センスがおかしいと思いました(ーー;)私も5月以降はこのセクハラ行為に対し、普通にグーで肩の辺りを殴ったり、後頭部をはたいたり、尻を蹴り上げたりして応戦するようになりました。この辺りが私の専守防衛による自衛権の発動でした(つづく)
2021年05月07日
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★☆★☆ 高岡で投資セミナー開催! テレビ東京、ラジオNIKKEI、日経CNBCなどでお馴染み、あのブーケ・ド・フルーレット代表の馬渕治好氏が高岡で自主開催セミナーを開催!! 馬渕治好氏略歴 http://bd-fleurettes.eco.coocan.jp/sub1.html 内容 :「世界経済・市場展望」 (※世界の経済動向、主要市場の先行き、政策要因や投資家動向などの全体観について、最新情報を踏まえながらわかりやすく解説。なお質疑応答を含め、個別銘柄の株価判断はありません) 日時 :6月12日(土) 13:30~ 場所 :富山県高岡市 JR高岡駅前 ウイング・ウイング高岡 参加費:4000円 事前お申込制となっており、定員に達し次第締め切りとなります。特に今回はコロナの影響で定員数は限定されていますのでお早めに!セミナー終了後は懇親会も予定されています(※自由参加。別途5000円程度)。 詳細を下記リンクよりご確認の上、お申込みください。https://kokucheese.com/event/index/610505/当然私も参加します(^_^)/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━日経平均は本日反発。前日のNYはバリュー株買い、ハイテク売りの流れが継続してダウは最高値更新もNASDAQは続落。イエレン財務長官が金利上昇発言を火消ししたことを受けて長期金利は低下しているものの、GAFAM系が売られる形になって押し下げました。VIX指数は19.2ポイントに低下。WTI原油先物は65ドルまで低下。それらを受けた日経平均は朝方から買いが先行。いきなり29000円を回復して始まると、その後も断続的な買いが続きました。ただ後場には上値が重く、上げの勢いが止まる形。売買代金は13時半時点で2.1兆円台と活況。投資判断は「やや買い」。バイデン大統領による増税発言を受けてもしっかりしているアメリカ市場。もっとも散々「増税するぞするぞ」で大統領になった人の「増税します」という宣言で今更「えぇっ!?」と驚く方がおかしな話。確かに範囲や規模、実現性などで意外性があれば反応して然るべきでしょうけれど、まあトランプ大統領とは違って調整型の大統領ですから、反対の声が出れば妥協していくことになるでしょう。そういったわけでアメリカ株は改めて最高値の更新が続いています。もっとも増税の程度はこれからの議論としても、カナダは金融緩和の出口戦略に舵を切りつつありますし、世界的な増税論議も強まる中でなお株式市場がしっかりしている点は心強いところです。一応、中国株もバイデン大統領による施政方針演説を受けても穏当な推移。改めて対中強硬姿勢を警戒するわけでもなさそうです。そういう意味では何をしでかすかわからないトランプ政権よりも、ずっと安心感はあります。コロナ感染者数も確かに世界では人口大国のインドで拡大していることで増えており、二重変異、三重変異と怖い話が次々飛び込んできます。ただ株式市場的にはアメリカにさえ感染者数が増えなければ反応しないというのは一年前に学びました。当時どんなに中国がロックダウンしても、日本で停泊中のクルーズ船で感染が拡大しても、株価はほとんど反応がありませんでした。アメリカで拡大が始まった途端、株価は急降下したのです。そのアメリカではワクチン効果も足下でようやく出始め、4月中旬をピークに新規感染者数は低下傾向にあります。Afterコロナに意識が向かうのも当然かも知れません。ドル安を受けて商品市況の上昇圧力が引き続き続いています。原油や非鉄、穀物とそれぞれ高値圏にありますが、最近目立ってきているのは材木です。材木先物が高いという話は昨年9月以降、このメルマガでも度々触れてきましたけれど、足元でまた騰勢を強める形。アメリカ住宅市況の好調やコンテナ船運賃の高騰、中国による買い占めなどなど様々な要因が重なっています。それがウッドワン(7898)などの刺激材料にもなっています。https://jp.investing.com/commodities/lumber一方で弱いのはビットコイン。先月ドル建てでは5万ドルの節目を一時割り込む場面がありました。イエレン財務長官が税率80%にするという噂も流れたことで金曜から急落する流れになっていますが、まあそれはさすがに無いにせよ、将来的には中央銀行の発行する通貨を脅かしかねず、投機的な値動きをして、マネーロンダリングやアングラマネーの温床になっている通貨に容赦しないという姿勢は当然出てくるのでしょう。いずれにせよ目先はコインベース上場で流れが変わったのは間違いなさそうです。需給的にもレバレッジ取引のバランスが崩壊したことが下落を加速させる一因になっている模様。繰り返しになりますが長期的にはまだ上昇トレンドが終わってはいないと思うものの、中期的には過熱感を冷ます必要性がありそうです。先々週末時点の信用倍率は前週4.36倍→4.66倍へと一段と増加。これは18年4月以来の水準となっており、日本株の上値の重さを証明している材料にもなっています。買い残も3.3兆円にまで積み上がり、日中の売買代金が少ないと、なかなか跳ね返し辛い感じです。新興市場は「中立」。本日は高安マチマチ。マザーズは時価総額最大のメルカリ(4385)が決算を好感して買われたものの、AI inside(4488)が引き続き大量の売り注文を浴びてストップ安張り付き気配。同社株を売れないので先物を売ってヘッジする動きが出ている模様です。NASDAQの弱さもあり、新興市場はやや上値が重い展開が続きそうです。【ポートフォリオ銘柄】エネクス・インフラ投資法人(9286)は続伸。アメリカでは昨日REITが売られましたが、日本の方ではしっかり。それに連動するような形でインフラファンドの方もしっかりの動きになっていて、年初来高値更新銘柄が相次いでいます。東証インフラファンド指数は最高値を更新。もうしばらくこの流れは期待できそうです。そんな中、今回は買いで一銘柄買いポートフォリオに入れたい銘柄があります。それはテスHD(5074)です。有料メルマガの方で取り上げたものの、あっさりと損切り憂き目に遭ったので、こちらで取り上げて見ていくことにします。東証1部に直接上場した直近IPO銘柄です。同社は太陽光発電所を中心に、バイオマス発電所、風力発電所など「再生可能エネルギー発電所」の設計、施工などを手掛ける、環境意識が高まっている中で今流行りの事業です。IPOとしては規模感が大きかったので、案外事前の期待値は低かったのですが、蓋を開けてみれば公開価格1700円を大きく上回る2010円スタートとなりました。事業内容も良いと思いますけれど、今回の一番の肝はぶっちゃけ需給。東証1部案件なので、翌月末のTOPIX算入まで株価推移はまず悪いことになりません。特に今回良いのは、5月に大型連休があることから、TOPIX算入までの日数が普段よりも少ないのです。具体的にはあと17営業日しかありません。その間TOPIX連動型のパッシブ系ファンドは買い集めないといけません。確かにテスHDは財務体質が悪いものの、建設業なのでその辺りは幾分目を瞑れます。5月中に3Q決算が発表されるスケジュールになっていますが、建設業なので決算での反応はそんなに大きく無いはずなので(決算の数字より受注状況が気にされる)、大きな攪乱要因にはならないと思います。なお、余談ですがTwitter上で著名投資家のCis氏がこの銘柄を1900円で買ったことを暗にほのめかしています。これは個人的にはむしろマイナス材料だと思っています。いつか彼が売ってくるリスクの方が大きいので。ただそれを差し引いても十分狙っていけると思います。目標株価は2500円に。本日引けより買いポートフォリオ入れとします。・・・と、また好き勝手書いていたら文字数制限にかかってきたので今回はこの辺で。いつも長々とした駄文をお読みいただき、誠にありがとうございます。なお上記内容は一部前日以前に既発の有料メルマガからの抜粋を含んでいます。その他有料メルマガの成績は下記「じょうしょうダルマ」URLから確認の上、お申込ください。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/performance.html※株式投資は自己責任でお願いします。文中の内容は現時点で予測できる範囲で想定されたものであり、正確性や投資成果を保証するものではありません。
2021年05月06日
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いよいよ書くネタも尽きつつある防衛大学校話の続きです。http://www.ric.hi-ho.ne.jp/joeshow/KA.Blog/20210317.html主要な話はもう大体書いてきたと思うので、あとは純然たる私の1学年当時の毎度馬鹿馬鹿しい思い出話を少々。ここから先は防衛大学校のOBや関係者などが聞いても全く共感を得られない話ばかりになりますから、予めご承知おきください(^_^;時系列的にはまた入校当初に戻ります。学生寮の生活が大変過ぎて、上級生の居ない課業時間が憩いの時間になることは既に解説した通り。そのため学生は授業中に猛烈な睡魔に襲われますし、教官は学生を授業中に寝かせないようにアレコレ手を尽くすという熾烈な攻防が繰り広げられています。三浦瑠璃さんのお父さんが防大教官だそうですが、苦労されているのでしょうね・・・(私が在籍していた当時から教官をされていたそうですが、文系の方なので接点無し)。私のそんな憩いの時間(?)を邪魔する男が居ました。それが度々登場する強烈な個性の持ち主である少年工科学校出身のE君。まあ本当に皆が皆個性的な集団である441小隊の中でひときわ異彩を放った変人が彼でした。当時は丁度オウム真理教によるテロの年だったので「毒を入れられるかも知れないから水に気を付けるように」という達しがあった程。私は「都会っちゃー、なんちゅー怖いとこだっぺー」と(?)ビビりながら生活しておりました。ただ少年工科学校(略して少工)出身の彼は「しょーこー、しょーこー、しょこしょこしょーこー♪」と当時のヤバイ歌に合わせて口ずさんでいました(ーー;)他にもえげつない下ネタを言ったりして、周囲には苦笑以外の笑いは一切起きませんでしたが、それでも意に介さず嬉々として繰り返す変態ぶりをフルに発揮する鋼の精神力を持ち合わせていました。そんな彼でも同期でありながら自衛隊では先輩なわけですから、4月の入校から皆が生活に慣れる夏休み前までは、色々頼りにせざるを得ません。なので多少の変態ぶりには目を瞑って、適当な距離を取りつつ付き合っていくのが正解のように思われました(つづく)
2021年05月04日
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2021年05月02日
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